随着生态环境的恶化与改变,我国已进入一个巨灾频发的阶段,这不仅带来了巨额经济损失,而且也对经济的可持续发展与社会稳定造成一定阻碍。我国一旦发生较为严重的自然或人为灾害,主要应对措施为国家财政援助与社会捐助,保险市场介入力量十分有限,主要原因在于:一方面,人们对于风险没有充分的认识以及形成了对政府和社会的过分依赖,没有投保意识;另一方面,保险公司资本不足以完美抵御巨灾风险,其不愿承保有关巨型灾害的风险。目前的政府主导型巨灾救助模式违背了保险保障本身的初衷,没有积极调动保险市场与资本市场的力量。在保险业长期健康发展过程中,再保险的支持是十分必要的,巨灾再保险不仅能有效分散再保险分出公司原有的风险,而且有助于形成一个完善的巨灾保险体系。而合理对其定价又是巨灾再保险良好发展的前提,针对这些问题,本文旨在设计一种双保险标的巨灾再保险合同,基于极值理论中的POT模型及Copula理论对其进行定价,尝试减少再保险公司的赔付压力,从而增加商业保险对巨灾再保险的参与度。首先,本文阐述了我国面临的严峻的巨灾风险,以及我国应对巨灾的制度缺失,在归纳前人研究成果基础上,给出巨灾风险的定义,介绍了巨灾再保险的概念及我国巨灾再保险的发展现状。其次在对再保险分保方式理论分析的基础上,结合巨灾风险及损失数据的特点,选择了合适的事故超额赔款再保险方式,并据其设计了一种简单的巨灾再保险合同。在梳理了几种常见的再保险定价原理后,考虑损失数据的有限性及分保方式,选定经验定价法中帕累托定价法为巨灾再保险定价。此外该部分介绍了定价模型构建中所用到的POT模型及Copula原理及参数估计检验相关方法,至此,本文的理论框架基本搭建完毕。然后,整理历史地震观测数据进行了建模实证分析,对巨灾再保险合同进行了蒙特卡洛模拟定价,得到巨灾再保险纯保费。最后得出研究结论,并给出巨灾再保险市场的发展建议,为开展适合我国国情的巨灾再保险提供参考。