论文部分内容阅读
金融系统的非线性特征是导致金融市场中众多复杂现象的重要因素,也是众多学者关注的重要和热点问题。传统的线性模型无法刻画金融市场中的复杂特征,随着人工智能技术的发展,人工神经网络等也被纷纷引入了金融系统的分析中,用以构建金融系统中的非线性结构。与分位数回归类似,expectile回归能够更加细致地研究金融系统内在机理和运行规律。非线性expectile回归不但能够揭示变量之间非线性关系,而且能够刻画响应变量完整条件分布特征,受到了越来越多的关注。然而,传统的非线性expectile回归主要存在两个方面的