随着新一轮科技革命与产业变革的不断推进,科技创新逐渐成为提高企业竞争力的重要法宝和拉动国民经济发展的重要驱动力。我国中小企业在科技创新中有着不可替代的影响力,然而,相比于大企业,我国中小企业起步晚、规模小,往往难以在市场竞争中具有较强的竞争力,技术创新活动也受到多方面的制约。尤其在融资方面,中小企业由于自身规模小,内部资金不如大企业充足,使得内源性融资短缺;而对于外部融资来说,中小企业也往往因信息不对称、规模小、风险高等因素面临融资渠道短缺、融资资本成本过高等问题。较高的融资约束对企业技术创新的资金投入产生较大的阻碍作用,进而抑制了企业创新能力的提升。针对这一问题,我国政府高度重视,制定了一系列促进企业技术创新的所得税企业所得税优惠政策。中小企业的研发投入活动得到政府的税收政策支持,进而能够留存更多的自有现金流,提升技术创新的积极性。在此背景下,本文基于市场失灵理论、内生增长理论和信息不对称理论,综合考虑并探究了企业所得税优惠、融资约束对中小企业技术创新的作用。本文选取新三板挂牌上市的中小企业作为样本,以2017年至2020年为时间跨度,建立多个固定效应面板数据模型。首先,本文实证探究了企业所得税优惠和融资约束对企业技术创新的单独影响;其次,本文进行了行业异质性研究,对样本所在行业是否为信息业和制造业进行分组,进一步探究了企业所得税优惠和融资约束对不同组别企业技术创新影响的差异性;最后,本文提出融资约束在企业所得税优惠和企业技术创新的影响中呈部分中介效应,并采用逐步回归的方法验证了该部分中介效应。本文通过实证分析得到以下结果:（1）企业所得税优惠对中小企业技术创新具有显著的促进作用,即企业所得税优惠越多,中小企业技术创新越活跃;（2）融资约束对中小企业技术创新具有显著的抑制作用,即融资约束越高,中小企业技术创新积极性就越低;（3）在不同行业下,企业所得税优惠和融资约束对中小企业技术创新的影响均有所差异,制造业和信息业的中小企业相对于其他行业来说,企业所得税优惠对中小企业技术创新的激励作用更显著,融资约束对中小企业技术创新的抑制作用也更显著;（4）融资约束在企业所得税优惠和企业技术创新之间起到部分中介作用,即企业所得税优惠对中小企业技术创新的激励作用有一部分是通过缓解企业融资约束这一传导路径来达成的。本文的主要贡献可能有以下两点:第一,本文将新三板上市的中小型企业作为研究样本,与绝大多数研究大型上市公司的文献在样本选择上有所不同,一定程度上丰富了企业所得税优惠、融资约束与企业技术创新的研究,使得研究结论更为具体;第二,本文探究了企业所得税优惠影响中小企业技术创新的具体机制——即融资约束,验证了融资约束的部分中介效应,一定程度上有助于填补相关研究的空白。针对以上研究,本文提出如下建议:政府层面,首先,应积极完善中小企业技术创新相关企业所得税优惠政策,提升激励政策的精准度,实行行业差异化的税收政策;其次,应重视中小企业融资负担重的问题,增加中小企业融资方式,放宽中小企业借贷资金的标准等;此外,应从各方面完善中小企业信息披露制度,切实鼓励中小企业开展技术创新活动,提高中小企业在行业内的竞争力。企业层面,应积极关注并响应国家技术创新企业所得税优惠政策,加强知识产权管理,并重视自身资金的分配和使用情况,提升融资水平。