我国证券市场经历了20几年的风风雨雨，从无到有，从初生到逐步走向规范化、市场化、国际化。由于种种原因，我国股市熊长牛短，特别是2008年的金融危机，全球股市一片迭声，股民苦不堪言。然而在2008年底的统计中，美国的数学天才西蒙斯凭借其出色的数量化投资能力，夺得了―对冲之王‖宝座，成为比大炒家索罗斯还要赚钱的人。西蒙斯的量化投资已作为投资神话进入华尔街的历史。特别是近年来，有效市场假说不断地受到冲击，市场行为也表明股市波动不总是随机游走的。量化投资颠覆了传统的投资策略，给予我们一种全新的投资理念与投资视角。西蒙斯的神话表明大盘指数并非无法超越，我们完全可以将合理的投资思想、理念、市场规律等构造在模型当中，实现超过市场的平均收益率。本文首先概括性地介绍了量化投资的历史与现状，然后根据我国证券市场的特点构造了极小投资模型，紧接着从数学理论上应用金融数学对模型进行详尽的论证，证明我们所构造模型的科学性与合理性。最后应用模型进行了市场实证，对模型结果进行了仔细的分析。结果表明，我们构造的模型是能实现超过市场的平均收益率。可以为投资者的投资行为提供合理的建议。本文基于量化择时与算法交易，构造了极小投资模型。这个模型在市场上是首次提出。