随着世界经济一体化进程的加快,国际贸易、国际金融和国际投资的发展,国外跨国公司在我国投资以及我国企业的对外投融资都在轰轰烈烈地进行着。响应我国“走出去”战略,越来越多的大型企业开始在国外进行对外直接投资,并且投资的金额、期限和规模也在逐年稳定地增长。外汇交易风险已经成为影响其经营业绩的重要因素之一。本文以涉及国际经营的中国企业面临的外汇交易风险的管理问题作为研究对象,在回顾了风险管理以及金融衍生工具套期保值等基础内容和相关理论之后,引入了最优套期保值率的概念及其理论发展,并实证定量分析了美国芝加哥商品交易所(CME)的人民币兑美元期货的套期保值效果,提出我国企业应该加强外汇风险管理的意识,构建合适的外汇交易风险管理系统,以达到规避外汇交易风险,降低外汇损失的目的。本文详细阐述了金融衍生工具套期保值的核心问题—套期保值率,在理论方面介绍了计算套期保值率的方法的发展过程,初步在国内对人民币/美元期货的套期保值效果做了定量分析,并在实证分析后得出了结论。最后,提出了建立合适的企业外汇交易风险管理系统及需要注意的问题。