本文着重研究用“无参数模型”法来为离散观测日的障碍期权的定价问题,主要分为两步:第一步,通过从现有欧式期权的价格中推导出障碍期权标的资产的价格运动的条件跃迁概率;第二步,将条件跃迁概率不停地卷积相乘,得到的最终概率代入到具有离散观测点的障碍期权的定价公式中去,从而为离散观测点的障碍期权进行定价。我们将利用Java软件算出最终的结果,并且将其与蒙特卡洛模拟方法得出的障碍期权的价格作对比,最终得出本文采用的方法是有效合理的结论。本文最大的贡献点在于创新性地将条件跃迁概率公式代入到传统的障碍期权定价思想中去,最终推导出新的障碍期权定价公式,从而得到障碍期权的解析解,提供一种新的定价方法。本文的定价思想为使用普通的欧式期权对障碍期权进行完美“复制”,购买普通欧式期权的成本即障碍期权的价格,因此运用此方法进行定价将具有“无参数模型”的特点,无需太多的假设和限制,只需利用现有的期权价格推导出期权的标的资产运动到某一价格的跃迁概率;并且定价公式中只需考虑障碍价格在离散观测日的敲入和敲出,将更加符合障碍期权的实际情况;更加准确的报价将对投资者的保值增值、风险管理和金融市场尤其是衍生品市场的发展有着极大的促进作用。