【摘 要】
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本文尝试为FTSE100加速收益结构票据定价。我们得到了票据定价的近似封闭解，并且用蒙特卡罗模拟方法来验证此封闭解的正确性。在定价的过程中，我们用到了回顾型选择权和平均选
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本文尝试为FTSE100加速收益结构票据定价。我们得到了票据定价的近似封闭解，并且用蒙特卡罗模拟方法来验证此封闭解的正确性。在定价的过程中，我们用到了回顾型选择权和平均选择权的一些定价方法。在得到近似封闭解公式之后，我们利用这个公式对此票据做敏感性分析。我们回顾了前几年英国的宏观经济和资本市场表现并做了预测，并由此对在这种环境下此结构票据做了定性的分析。最后，我们对发行人的利润做了讨论。
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