国外关于股指期货的运行实践和相关研究表明，股指期货对股票市场具有一定的影响，具体表现在股指期货对股票市场的价格发现、流动性影响和波动性影响等方面。我国股指期货运行一年来，其对股票市场有无影响，影响如何？已成了我国金融界的一个关注点。本文以沪深300股指期货及其对应的沪深300股票市场作为研究对象，考察我国运行一年来的股指期货对股票市场的影响。文章分别从我国股指期货对沪深300股票市场的价格发现功能、流动性影响和波动性影响做实证研究。利用Granger因果检验、Var模型、方差分解、Johnson协整检验和向量误差修正模型等方法对我国股指期货关于沪深300股票市场的价格发现功能进行实证研究，研究表明我国股指期货市场是沪深300股票市场的因果关系，股指期货市场处于主导地位，对沪深300股票市场具有价格发现功能，时间方面大约领先5到15分钟。通过交易量法、相对价差法和价量结合法对我国股指期货关于沪深300股票市场的流动性进行实证研究，研究以一年为单位对比，可以发现流动性指标值有所提高，但数值显示不太明显。利用GARCH族模型对我国股指期货关于沪深300股票市场的波动性进行实证研究，研究表明沪深300股指期货能减缓股票市场的波动和减弱信息的不对称性对波动的影响，但总体效果不太明显。对股票市场的交割日和非交割日的收益率进行方差分析，发现我国沪深300股票市场并不存在所谓的“交割日效应”。最后，文章从制度监管和投资等方面给出了一些建议，期待能够为构建中国特色社会主义市场经济做出贡献。