营运资金的管理在企业经营管理中不可或缺,但其重要性目前还未被广泛认识,大多数企业对营运资金的管理还集中在控制应收账款和存货方面,这与财务管理中界定的营运资金管理范围和使用的从财务视角关注资金筹集及使用过程中风险与收益的权衡、侧重定量控制营运资金某些项目的研究方法密切相关。本文认为,对营运资金的研究可以拓展到经营视角,即从采购、生产、销售的全过程去关注营运资金的流转,探讨如何在经营过程中通过改善渠道关系、变革生产方式等方法加速资金周转、降低资金占用水平,把财务管理与业务管理相融合,从深层次挖掘资金运用潜力。本文共分为六章。第一章为引言,介绍了研究背景、研究的目的与意义等。第二章界定了营运资金管理的范畴,并对当前营运资金管理研究状况做出总结,指出存在的不足。第三章以渠道管理为研究视角,对营运资金进行了按渠道的重新分类,以此奠定研究的理论基础,并重点分析了渠道管理要素对营运资金管理的作用机制。第四章根据渠道管理要素对营运资金管理的作用机制并结合制造型企业的生产经营过程,阐述了区别于传统营运资金管理方法的新型策略,它从渠道管理角度出发,探讨如何在企业运营全过程中提高资金运转效率,降低资金沉淀。第五章通过分析惠普与海尔两个典型制造型企业的管理案例,研究其相关经验和启示,为我国企业提供可以借鉴的现实指导。最后一章为结语,总结了本文的工作并指出了研究的局限性。本文将渠道管理等理念与营运资金管理相结合,寻求建立区别于传统认识的营运资金管理新理念,力求在数理财务学之外结合管理学中有关的理念与方法,推动营运资金管理理论与方法的发展。从财务角度看,传统的营运资金管理方法侧重于持有量及筹资的管理,没有关注营运资金在企业运作中流转的具体过程,而在国际金融危机日益深化的背景下,企业更应不遗余力地苦练内功,注重从日常经营管理中提高资金运转效率,全方位加强自身现金流的控制,避免因资金流转不畅导致资金链断裂使企业陷入经营困境。实际上营运资金的有效管理必须紧扣企业的业务运作流程并注重协调外部关系,企业作为渠道的成员,所在的社会环境是一个关系网,渠道参与者直接和间接的联系以及它们之间的资源关系,影响着渠道成员各方面的能力,从渠道关系入手,结合供应链管理,顾客关系管理进行研究,可以让营运资金的运转过程更清晰的展现在人们面前,并对其效率和潜力进行判断和挖掘,使其更好地为实现企业价值最大化服务。