在我国企业集团内部,具有独立法人地位的成员企业之间经常性交易比较多,进而形成了企业集团内部市场。由于环境的复杂性和利益主体的多样性,我国企业集团内部市场在实际运作过程中表现出了复杂的经济后果:内部市场既促进经济效率,又可能成为大股东“掏空”的手段。同时,随着经济的发展,会计信息的作用日益重要,上市公司的会计盈余质量已经成为一种重要的、投资者最为关心的会计信息,也始终是会计监管的焦点。本文研究企业集团普遍存在的内部市场对集团上市公司会计盈余质量的影响,就显得格外重要。本文开篇界定了企业集团内部市场和盈余质量相关概念和内涵,从“效率促进”和“掏空”两个方面介绍了企业集团内部市场影响集团内上市公司盈余质量的相关理论,这为全文的研究起到了理论支撑作用。企业集团内部市场的存在和运作究竟是怎样影响集团上市公司的盈余质量成为本文研究的重点,本文分别从内部产品市场、内部资本市场、内部资产市场、内部担保市场和其他内部市场等五个内部子市场进行了详细剖析,得出企业集团内部市场对上市公司的盈余质量有着正反两个方面的作用。接着,本文以2005-2007年的中证800指数的上市公司作为检验样本,对上述结论进行实证分析。本文实证分析主要从两个方面入手,一方面是把企业集团内部市场分为五个子市场,回归分析结果表明企业集团内部市场本身的存在与会计盈余质量显著正相关。内部产品市场的交易规模与上市公司盈余质量显著正相关,内部资本市场的交易规模与盈余质量显著负相关,而其他几个内部子市场的交易规模与盈余质量呈现不显著的负相关关系;另一方面从上市公司在内部市场交易中所处的买、卖立场分别做回归分析,实证结果表明当上市公司作为卖方时对会计盈余质量具有显著正面影响,而作为买方时对盈余质量有负面影响,但这种影响并不显著。在上述理论和实证分析的基础上,本文提出了四点政策建议。