从1995年设立第一家城市商业银行——深圳银行开始,城市商业银行经过十年的高速发展,对金融市场的影响随着规模的扩大不断增强。2006年2月,随着银监会对城市商业银行跨区域限制的解除,城市商业银行迈入跨区域发展浪潮。经过5年发展,城市商业银行跨区域所面临的问题逐渐显现。2011年监管当局表示将会审慎推进中小银行的跨区域。本文试图从风险的角度来探索城市商业银行跨区域发展的影响。本文基于我国107家城市银行2008年至2016年的面板数据,分别采用了随机效应模型和动态面板模型,实证分析了跨区域发展对城市商业银行风险承担行为的影响。研究结果表明:(1)“是否跨区域”显著影响城市商业银行的风险承担水平,未实施跨区域发展的银行比跨区域的银行承担更高的风险水平;(2)“跨区域程度”对银行风险承担水平有显著负向影响,城市商业银行资产(机构)越分散,跨区域程度越高,银行承担的风险水平会显著下降;(3)构建引力模型发现,距离和人口是城市商业银行推进跨区域战略的重要影响因素,银行更倾向于就近跨区域、向人口更为集中的地区跨区域;(4)加入交互项的研究发现,分支机构间的距离和银行辖内地区的经济差异在一定程度上削弱了跨区域发展对风险承担水平的降低效应。本文认为,监管当局施行差异化的审慎监管,对于有能力的城市商业银行应该鼓励其跨区域,盲目跟风而实行跨区域的银行应予以限制。鼓励银行按由近及远、人口密集地区优先的原则逐步拓展跨区域版图,鼓励银行找准市场地位,创新发展,避免与大型国有银行、股份制银行同质化竞争。