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产业成长期是一个增长迅速、投资量大、产业规模不断扩张的过程。在这一时期进行项目投资,不确定因素很多,如环境风险因素、市场风险因素、技术风险因素、管理风险因素等。这些风险因素对项目投资成败起着举足轻重的作用。因此,将诸种风险因素识别出来并加以评价和制定相应的规避措施,具有十分重要理论和实践意义。 论文在对产业成长理论、项目投资理论和风险管理理论分析的基础上,综合运用演绎推理法、案例分析法、定性与定量结合等方法对产业成长期项目投资风险展开研究。首先,对产业成长期的项目投资风险加以识别,确定项目面临的风险清单,建立产业成长期项目投资风险评价体系。其次,借助层次分析法与效用理论以及H.Markowitz理论,结合产业成长期项目投资特点,遵循先评价后决策的思路,建立风险决策模型。并通过模拟分析,对这一模型的应用加以演绎,证明模型的可行性与可操作性。最后,提出产业成长期项目投资风险的防范措施。 本研究是对产业成长期项目投资风险评价指标建立的深入探讨,也是对产业成长期项目投资决策模型建立的有益讨论。本文具体从以下几个部分展开: 第一部分,在综述国内外相关理论研究的基础上,提出本论文的研究内容及结构,阐明研究框架与技术路线。 第二部分,基本理论概述。系统阐述本研究所需的基本理论,产业成长理论、项目投资理论与风险管理理论。为产业成长期项目投资风险决策研究做好铺挚。 第三部分,产业成长期的项目投资风险分析。从三方面展开分析,即产业成长期的项目风险特点、风险识别和风险估计。三者之间有着逐步推进的逻辑关系,风险识别是对投资项目进行风险管理的重要一步。风险估计最终也是服务于更好的风险管理。 第四部分,产业成长期项目投资风险决策。为本文核心部分,依据先评价后决策的建模思路,结合产业成长期项目投资风险特点,建立决策模型。最后用模拟分析证实研究的实用性与可操作性。