门限自回归(TAR)模型及其在汇率波动问题中的研究

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随着经济的发展和社会的进步,人民生活水平的不断提高,全球经济格局的变化,使得一国对另一国币种的汇率不断的发生变化.1997年亚洲金融危机,2001年中国加入WTO,2005年实行人民币“汇改”,2008年全球经济危机等一系列突变因素使得人民币对美元汇率呈现出突变情形.由于汇率数据的变化大部分是非线性的,因此传统的线性时间序列模型有自身的缺陷,不能有效地体现这种经济变量的非线性性质,本文分别采用线性时间序列模型和非线性时间序列门限白回归模型对人民币/美元汇率的数据进行拟合,并进行比较和误差分析结果表明门限自回归在预测经济变量方面比线性时间序列模型更为理想.本文由三部分组成:第一部分主要介绍人民币的发展历程以及影响,并对汇率变化的主要因素进行分析;第二部分则介绍线性时间序列模型和非线性门限自回归TAR模型模型的介绍以及应用范围;第三部分利用前面讨论的方法对人民币/美元汇率的变化进行模型拟合和预测分析,对各种模型的拟合与预测误差进行比较,结果表明门限自回归模型在解释经济变量方面是一种较为理想的模型.
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