随着现代经济的发展和互联网科技的成熟,我国保险市场也在进行着深刻的变革,保险业务不断创新,保险新产品层出不穷,保险业面临的风险越来越复杂多样。同时保险经营存在长期性、负债性和高风险性的特点,保险合同具有射幸性、附和性的特征,因此为促进保险业长期可持续健康发展、维护消费者权益、发挥保险的社会稳定器和经济助推器的作用,加强保险公司自身的合规风险管理愈发重要,监管部门对于我国保险公司合规风险管理的要求也越来越高。而目前保险公司经营过程中存在的合规风险高发多发的形势仍然严峻,保险市场乱象层出不穷,因此探究保险公司合规风险产生的动因以及保险公司合规风险对其经营绩效的影响对于推动我国保险公司合规管理的建设,提升监管部门对保险市场行为监督管理的效率,帮助消费者更好地满足自身保险需求,促进保险行业健康长足发展有着深刻的现实意义。本文首先通过梳理大量的相关文献,了解国内外学者对保险公司合规风险与经营绩效的研究,并做出文献述评;从委托代理理论、全面风险管理理论和博弈论三个方面奠定本文的理论基础,发现当保险公司存在委托代理问题且在保险公司与监管主体信息不对称的情况下,一些追求快速扩张的保险机构更倾向采取违规经营以获取短期内的利益最大化;通过探究我国保险公司合规管理的现状并结合保险公司违规原因的统计分析,发现大部分保险公司合规风险产生的动因是获取更多的利益,进而从业务流程出发探究了保险公司合规风险对经营绩效影响的传导机制,发现部分保险公司由于违规收益大于违规损失,因而选择违规经营以获得短期内经营绩效的快速提升;利用实证研究方法进一步探索了保险公司合规风险对其经营绩效的影响,得出短期内保险公司合规风险对经营绩效产生正面效应的结论,即在短时间内保险公司合规风险越大经营绩效越好;虽然违法违规产生的正面效应可能会给公司带来短时间的高速发展,但存在一定的后遗症,通过对保险公司合规风险对其偿付能力的影响和典型违规案例的分析,发现从中长期来看,合规风险对保险公司的偿付能力有着负面效应,即合规风险越大偿付能力越差;由于保险经营具有高风险性、负债性和长期性的特征,因此为加强我国保险公司合规管理建设,提升我国保险公司自身的市场竞争力,实现其长足健康发展,本文从外部监管和内部控制两个角度提出针对性的建议。本文由六章组成:第一章,绪论。本章主要阐述了本文的研究背景、研究意义,梳理并明确了本文的研究内容、框架以及主要研究方法,同时总结了研究中的创新点与不足之处,最后回顾了国内外与合规风险以及保险公司经营绩效有关的文献和研究,通过对大量文献的梳理和总结对当前的研究现状进行整体的把握。第二章,研究对象概述及理论基础。本章针对合规、合规风险以及经营绩效等相关概念进行界定后,对保险公司合规管理的重要性、合规管理的发展及现状以及保险公司经营绩效的评价指标和评价方法进行了研究,为本文经营绩效的评价体系的构建提供一定的思路。最后探究了保险公司合规管理理论,具体包含委托代理理论、全面风险管理理论以及博弈论,发现保险公司普遍存在委托代理问题,同时保险公司与监管主体存在信息不对称的情况,因此如果保险机构在短期内一味追求规模扩张,其违规经营的倾向性会更强。第三章,保险公司合规风险影响经营绩效的传导机制。本章对2017—2020年我国保险公司违规情况进行了统计分析,基于违规原因进行了仔细探究,发现我国保险公司违规原因主要为:虚列费用、编制或提供虚假材料、给予或承诺给予投保人保险合同约定以外的利益、欺骗投保人等,由于我国保险公司的违规行为主要集中在销售端,因此以业务流程为出发点,深入探究了保险公司合规风险对其经营绩效的传导机制,发现部分经营策略较为激进的保险公司产生合规风险的动因是追求短期利益最大化。第四章,保险公司合规风险对经营绩效影响的实证研究。本章根据前文的定性研究提出研究假设:在短期内保险公司违规程度越高,其经营绩效越好。以2017年至2019年的41家保险公司作为研究样本,在控制了成长能力、公司年龄、公司规模、资产负债率和市场份额的影响的情况下,建立了以保险公司经营绩效为被解释变量,保险公司违规程度为解释变量的面板数据模型,对样本数据进行描述统计、回归分析和稳健性检验,得出实证结论,即短期内保险公司合规风险越高经营绩效越好,研究假设成立。第五章,保险公司存在合规风险的负面效应。由于保险经营具有高风险性、高负债性和负债的长期性,且偿付能力监管是我国监管的核心,充足的偿付能力是保险公司稳定经营的必要保证。因此基于前文对短期内合规风险对经营绩效存在正面效应的研究,本章对中长期保险公司合规风险存在的负面效应进行了探究,对保险公司的合规风险对其综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率以及风险综合评级的影响进行了统计分析,发现大部分保险公司存在合规风险越高偿付能力越差的现象,同时通过对华夏人寿、天安财险负面案例的分析证实了保险公司合规风险在中长期存在较大的负面效应。第六章,强化保险公司合规风险管理的建议。本章基于前文的定性研究和定量研究得出结论,即保险公司违规的动因是获取短期内更高的经营绩效,但从中长期来看存在合规风险不利于保险公司可持续健康发展。因此如果想要降低保险公司的合规风险,促进保险公司可持续健康发展,应当使保险公司即使违规也无法获得更高的经营绩效或增加违规成本,而要达到这样的目的一定要从外部监管和内部控制两个角度同时进行控制,因此本文分别从外部监管和内部控制两个角度提出管理合规风险的对策建议。在外部监管中,从健全监管法律法规、加大违规违法惩处力度以及推动监督管理差异化三方面提出了建议;在内部控制中,从完善合规风险管理体系、加强合规文化建设、推进合规管理信息技术建设和强化“三道防线”的监督作用四方面提出了针对性的建议。本文可能的创新之处主要表现在以下方面:第一,研究视角创新,此前的学者对保险公司合规风险进行的研究工作主要是在探究合规风险的涵义、合规风险管理的意义等。此外,对合规风险管理的工具和保险公司合规风险管理体系的建设也有一定的涉猎。而本文对于保险公司合规风险的研究是针对合规风险产生的动因进行了分析,基于委托代理理论、全面风险管理理论以及博弈论探究了我国保险公司合规风险产生的原因,提出保险公司违规的原因是为获取更好的业绩,获得更高的经营绩效,并通过实证方法进行了进一步的验证,从而有针对性地对保险公司管理合规风险提出相应建议。第二,研究方法创新,我国有关保险公司合规风险及其管理对经营绩效影响的文献相对较少,且以往学者关于保险公司合规风险的研究大多是集中于案例基础上的定性研究,很少有人对合规风险进行定量研究,本文通过收集银保监会处罚公告、保险公司年报中相关数据,对保险公司合规风险与经营绩效之间的关系进行实证论证,为保险公司合规风险的定量研究开拓了新的思路的同时丰富了保险公司经营绩效影响因素的研究。