小额贷款公司在缓解地区金融抑制现象、解决农户、个体工商户及小微企业融资难问题上发挥了重要作用，为服务地方经济建设和促进金融稳定做出巨大贡献。但是近年来，小额贷款行业整体经营绩效下滑，客户违约风险加剧及不良贷款率和坏账比例攀升等问题使小额贷款公司的稳定发展面临巨大困境。而个人客户信用风险是当前形势下小额贷款公司不良贷款集中爆发的主要原因。因此，探求个人客户特征中有哪些因素会对小额贷款公司不良贷款产生显著影响，如何控制客户不良贷款率和降低客户贷款违约风险，是解决上述问题的关键。
　　基于以上考虑，本文基于2019年对内蒙古12个盟市159家小额贷款公司的实地调查，构建包含个人贷款客户自然特征、经济特征和贷款特征等多因素的OrderedLogit模型，通过对1064位个人客户样本进行回归分析及边际效应分析，探求对内蒙古小额贷款公司不良贷款产生影响的个人客户特征，并按蒙东、蒙中、蒙西三个地理区域对样本客户进行分组回归，深入分析小额贷款公司不良贷款影响因素的区域差异。
　　研究结果表明：首先，从整个内蒙古地区来看，当客户为男性、汉族、贷款额度越大或贷款利率越高时，客户产生不良贷款的可能性就会越大；客户年龄越大、受教育水平越高、已婚或上年收入水平越高时，就会降低客户产生不良贷款的概率；此外，在行业、贷款类型与区域方面，本文发现零售业客户产生不良贷款的可能性较其他行业更大；抵(质)押担保物可以有效降低不良贷款率，即抵(质)押、保证类贷款客户产生不良贷款的可能性低于信用贷款类客户；蒙中地区客户较其他两个地区更易产生不良贷款。其次，分区域回归结果显示，三个区域小额贷款公司不良贷款均受到客户年龄、受教育程度、已婚、上年收入、贷款抵(质)押充足度的负向影响，受客户贷款额度的正向影响。而其他影响因素方面存在显著区域差异：第一，蒙东地区男性、汉族客户更易产生不良贷款；第二，蒙中地区贷款客户申贷时还有其他贷款，就会增加其产生不良贷款的可能性；第三，蒙西地区客户贷款期限越长，会显著增加其产生不良贷款的概率；第四，职业相关变量在蒙东地区不再显著。蒙中地区制造业、零售业及建筑业客户均有较高不良贷款风险；蒙西地区客户从事制造业和建筑业时，更易产生不良贷款。
　　本文的研究有助于补充关于小额贷款公司不良贷款风险影响因素方面的研究，加入客户区域特征变量并挖掘区域间的客户特征差异性，有利于各地区小额贷款公司更有针对性地采取信贷风险防范措施，有利于小额贷款公司在业务经营中有效识别出具有高违约风险的客户，促进小额信贷行业的稳健发展。