作为全世界人口最多的国家,我国早在2000年就成为了人口老龄化国家。随着医疗水平的提升,人均寿命也在不断提高。年龄越大,人的免疫力和抵抗力却在大幅下降,因此老年人失能、半失能比例在不断提高。在这样的背景下,我国保险公司也开始发展长期护理保险业务,但收效胜微。一方面是因为缺乏数据支撑,保险公司为了降低风险提高了产品价格,居民收入不足以也不愿意购买长期护理保险,另一方面也是因为缺乏护理人才导致保险产品设计不合理。基于此,本文对长期护理保险产品设计进行了创新。时间银行作为一个以“互助养老”为理念的新型模式,可以作为长期护理保险体系的补充,通过将时间银行和长期护理保险相结合,从而缓解投保人的资金流压力,弥补两者现有的弊端,在理论上解决我国当前的养老困境。本文首先对比目前市场上现有的几款长护险产品,阐述其不足之处,为产品设计提供思路,同时阐述引入时间银行后长期护理保险产品的优势之处;其次,由于时间银行过去一小时兑换一时间币的规则已经不在适用,本文通过层次分析法和专家打分法制定一个新的核算标准,来吸引更多高学历特殊人才提供护理服务,从而吸引更多的人成为“储户”,助力时间银行和长期护理保险的更好融合;再次对长期护理保险现有产品的缺陷进行改进,设计出一款可以由时间币抵免部分保费的新型长期护理保险,运用CHARLS（2013-2015）数据,假定健康状态转移符合多状态马尔科夫模型,从而厘定其保费;最后得出结论,引入时间银行后长期护理保险产品对缓解人们的资金压力很有帮助,并提出相关政策建议,希望政府能够给予时间银行国家层面的配套政策,呼吁保险公司为时间银行志愿者提供定期的服务能力培训,更好的解决我国失能老人护理难的问题。