中国期货市场即将推出的第一个金融期货品种——沪深300指数期货，这将会给中国的资本证券市场带来一场全新的革命，尤其是改变过去资本市场单一的“先买后卖”的投资方式，不仅可以“先卖后买”，而且可以将两者结合起来进行套利交易，以获取稳健的低风险的投资收益。本文首先对股指期货的套利交易的原理及国内沪深300指数、封闭式基金的基本情况进行概述，在股指期货套利交易的理论定价模型基础上分析两种套利方式，并确定本文所论述的套利交易属于期现套利，研究高折价的封闭式基金在净值回归过程中进行套利交易的稳健收益。其次，利用沪深300指数及封闭式基金两年的历史数据，采用数学回归方法得出两者的关联性、相对风险系数及稳定性等关键指标的结果，分析沪深300指数期货与封闭式基金进行套利的可行性。最后对封闭式基金在有无套利交易两种情况下进行实证分析，通过计算得出相应收益，据此绘图得到两条收益曲线，直观地论证了套利交易的“低风险、稳回报”的结论。同时证实两个不太相关的品种之间进行套利交易并不能回避系统风险。并发现了目前封闭式基金隐含着巨大的投资价值。本文最后在实证研究的基础上，分析封闭式基金相对其他套利品种的优势，对沪深300指数期货与封闭式基金的套利交易提出风险揭示和操作建议。这对机构投资者如基金公司、社保基金、保险基金等追求稳健、安全回报的大额资金具有现实意义。