随着生活成本不断升高,我国居民负债率也屡创新高,特别是房价的上涨,使相当部分中国居民需要通过借贷来满足购买住房的需求。近年来,伴随着房价的上涨,一些民生刚性需求如教育、医疗的价格也在逐渐上升,当一部分居民的民生刚性需求只能通过借贷的方式得到满足时,他们会感受到焦虑、压力和社会不公。社会公平是社会主义社会的核心价值理念,如何让公民真真切切感受到公平,在我国有着更加深刻的含义。十八大以来,研究社会公平感的文章不断增多,研究领域也在不断拓展,但少有研究从家庭负债视角切入,从而探讨家庭负债对居民个人社会公平感产生影响的逻辑机制。因此,本文尝试讨论,上升的家庭负债率对居民个人社会感的影响,家庭负债是否降低了居民个人的社会公平感?高涨的房价是否只会让居民个人产生社会不公平的印象?各种类型负债的影响逻辑是否相同?这些问题都是值得探讨的。基于已有的文献,本文从家庭微观金融视角切入,研究家庭负债对个人社会公平感的影响。利用中国家庭调查与研究中心公开的家庭金融调查2015年的数据（CHFS2015）,对这一主题进行了实证分析,并且把家庭负债分为两个维度即民生属性和财富属性、银行来源和非银行来源,利用多分类定序模型（Ordered Logit）为主要回归模型,同时尝试通过倾向性匹配得分（PSM）的方法降低模型可能存在的内生性,最后得到了较为可信的研究结论。研究发现:（1）总体而言,家庭负债行为会降低个人的社会公平感。（2）消费具有民生属性的商品而产生的负债才会对个人社会公平感产生影响,而消费地位属性商品所带来的负债对个人公平感影响不显著。（3）住房由于其兼具民生属性和财富属性,其财富属性会带来消费和投资上的机会公平,而民生属性却会带来财务压力和相对剥夺感,因而总体表现为对社会公平感影响不显著。（4）在民生属性商品消费所带来的负债中,非银行来源负债比银行来源负债对个人社会公平感的负向影响更大,家庭负债所带来的消费和投资机会公平感,只存在于住房银行负债之中。（5）家庭负债对个人社会公平感的负向影响主要存在于农村、低收入、中西部和无业或务农群体中。本文的研究不仅丰富了社会公平感相关研究的研究视角,同时也间接证明了金融抑制对个人主观公平感的负向影响,为相关研究以及相关信贷政策的制定提供了理论上的支持。本文的相关建议为:首先,针对不同性质的负债,政府部门应谨慎采取有区别的信贷政策,对于具有民生属性的信贷资源要做适当倾斜;其次,要特别关注农村、中西部、低收入、没有工作或务农群体的家庭负债情况,在信贷供给政策的制定上,要兼顾经济效率与社会公平,因为相关群体是社会中相对不稳定的因素且数量相对较大;最后,本文认为,随着房价增速降低,住房的投资属性正在不断减弱,住房银行来源负债带来的正向投资机会公平可能会显著降低,未来,家庭负债可能会对个人社会公平感产生更大的负向影响。因此,减少弱势群体和落后地区的金融抑制,规范民间借贷渠道,有利于减低家庭负债对个人社会公平感的负向影响,相关政府部门应特别警惕家庭负债所带来的社会不公平感变大的风险。