在我国,公司能够在上市后即可成为直接的融资平台,这种利益的驱使下,上市资格便成了稀缺资源。通过借壳上市方式的并购不仅使资源能够得到合理并且优化的配置,继而加快战略性的调整市场经济结构的步伐,而且也帮助解决民营企业在发展历程中,遇到的资金短缺等一系列问题,提供了一条能够使企业实现资本加速扩张的便捷通道。然而,企业在借壳上市过程中不幸失败的情况也有很多,虽然成功借壳,却也不乏上市若干时间后存在的或有负债和资金黑洞等遗留问题。因此,如何成功“借壳上市”,并规范运作,实现所有的非上市公司的民营企业快速发展面临着艰巨的挑战。本文通过对深圳市保千里电子有限公司借壳江苏中达新材料公司集团股份有限公司上市的案例进行深入地分析与研究。藉此在介绍并购重组、企业借壳上市的理论和概念,以及借壳上市相关模式与风险进行阐述的基础上,对涉及案例进行较为全面的分析,从其成功中总结经验和启示。在对其借壳上市的案例分析中,首先介绍了交易双方的基本情况,交易的背景,借壳上市的过程。然后通过对保千里借壳上市的案例分析,得出保千里借壳上市成功的启示及思考。本文以解决民营企业融资上市应注意的问题为出发点,以分析保千里借壳上市的案例为核心,重点探索企业实现借壳上市所需注意的风险及要点,以及上市前后的市场反应,为非上市企业通过借壳上市的方式实现战略性发展提供借鉴和参考。