公允价值在金融行业的广泛应用,为保险公司负债评估带来了新的挑战。我国保险会计准则对公允价值的进一步应用,以及IFRS17的发布对全球保险公司会计准则带来的冲击,也向保险公司准确拆分业务组成、合理评估负债提出了更高的要求。在这种背景之下,寿险公司需要通过合理的风险对冲安排进一步优化风险管理措施、释放准备金,实现对负债的准确评估并改善财务结构。二十余年以来,我国新型寿险产品的不断发展也使得保险业更加重视其核算评估的特殊性,围绕新型保险产品本质的讨论也从未停止。“保险姓保”,在追溯保险行业初心的进程中,保险合同的定义被进一步明确,新型保险产品应拆尽拆,将保险部分和投资部分分开核算。由于各部分性质不同,产品合同如何分拆、分拆后如何选择恰当的方式评估核算,都成为保险公司面临的新挑战。综合两个方面,本文将从新会计准则的视角,以万能两全寿险为例,构建市场一致性负债评估模型,考虑风险边际的度量,并模拟风险对冲安排。基于模拟结果,探讨风险对冲安排对寿险公司负债评估的影响,对比不同情境下寿险公司的负债结构,并分析风险边际和风险对冲的作用和意义,从而为寿险公司优化资产配置、改善管理结构、提高风险管理能力提供一定的参考。研究发现,保险公司采取合理的风险对冲安排能够降低负债的评估值,而这种影响应通过风险边际调整实现。因此,在保险公司的会计负债评估中可以进一步强调风险边际的概念。这不仅能够在财务报表中反映更加真实的负债情况,也可以激励保险公司进行积极的风险对冲来降低负债水平。此外,保险公司自身也要进一步提高风险对冲意识,优化资产负债管理策略,加强精算及投资部门联动,以适应不断变化的市场环境。