随着国内期货市场不断发展、交易规模不断扩大、交易品种不断增加、以及交易制度不断完善。投资者对期货投资的热情程度不断增长,促使我国期货市场的交易量和受关注程度在国际大宗商品市场中呈现逐年上升的趋势。由于受宏观、微观等各方面因素的影响再加上期货交易本身的杠杆作用使得期货交易存在着巨大风险,期货价格经常会在短时间内产生剧烈波动,而一旦投资者在出现反向行情时只持有单边头寸时就会面临巨大的风险因而很可能造成严重损失。为了规避期货单边操作的风险,期货套利交易成为越来越受人们关注和青睐的一种交易手段和投资方式。目前,套利交易由于其收益稳定,风险相对较小成为国际期货市场中的一种主要交易手段。国际上绝大多数大型基金都主要采用套利或者部分套利的方式参与期货交易。而本文则是以套利交易中比较常见的跨品种套利研究为出发点,以螺纹钢和玻璃两个品种在我国期现货市场的发展现状为背景,以两者之间具备相同的供需因素、价格影响因素等作为选择组合的依据。运用统计学、计量经济学及金融学相关理论和知识进一步分析它们之间的内在联系,通过使用ADF单位根验证和协整检验等计量方法对它们之间价差运行的一般规律进行分析,得出螺纹钢和玻璃进行跨品种套利具有可行性的结论并在实证分析中以具体入场和出场的时间点及收益率作为研究结果。再次论证了其跨品种套利的可行性、有效性。对国内期货市场更好的推广跨品种套利交易起到一定的促进作用。