我国证券市场是在改革发展的中国特色社会主义市场经济中诞生，其功能定位、市场参与者、资金容量及其影响力正随着强大的我国的经济日益增强，证券作为资本市场的中心市场，其市场地位日益提高，发展前景日新月异，对经济的影响也异常重要。由网络科技创新引领的21世纪经济，货币政策受到了来自资本市场的新挑战。沉寂5年的证券市场，随着2006年股权分置改革的推动，证券市场作为经济“晴雨表”的作用日趋显著。证券市场的财富效应也吸引的大量的专家学者进行研究。在由计划经济向市场经济转变过程中，我国宏观经济的调控已经完全由货币政策与财政政策主导了。货币量的变化直接影响着利率，影响着资本的市场价格。2008年，世界性的金融危机给世界金融体系沉重打击，从一定程度上改变了原有的货币政策对证券市场的传导机制，四万亿投资的滞后效应严重削弱了货币政策的有效性，致使证券市场没有反映我国经济在金融危机后的欣欣向荣。在金融市场大步向前的时代，我国的债券市场也缓慢发展着，基金市场也雨后春笋般繁荣。告别了过去股票、权证的时代。完善的指数体系也已成规模。作为证券市场的子市场，有必要去研究货币政策对基金或者债券市场的影响，为投资者提供一定的参考。本文立足于国内外研究现状，继续前人的研究步伐，强调货币供应量与利率作为货币政策的代理变量，突出研究他们对证券中的基金、债券、股票市场。我国的债券市场相对狭小，几乎每一次重要的危机都推动了金融颠覆性的跨越，首先回顾了上世纪重大的金融危机事件以及其造成的影响，并总结了货币在危机中的作用。在理论分析中，探讨了可供调控的货币政策指标，针对货币中性理论进行探讨，研究货币当局的货币政策对货币供应量的决定性。随后对金融危机后，我国货币政策的实施状况做了简易分析，并重点研究了中国特色市场经济条件下货币政策对股市的传导机制，对各项货币对证券市场的影响做了分别的分析。在实证方面，利用金融危机后的月度数据，对数据进行了一般性分析，并对数据进行了基本的处理，以达到消除异方差、多重共线性等，通过相关性分析得出变量间的相关密切程度。选用的时间序列模型经过单位根检验、协整分析，克服了传统多元回归模型的“伪回归”问题，并利用VEC模型进行分析。研究结果在一定程度上也得到了与前人相似的结论。货币量与利率对股票市场的影响是显著的，而基金市场和债券市场影响并不显著。并根据当前金融形势，提出了几点建议。