小额信贷是最近几十年中发展起来的一种有效的扶贫方式，由于其充分发挥了贫穷人口的主动型和创造性而受到广泛的应用。在我国，为解决农户的贷款需求，1993年中国社科院农发所率先将小额信贷这一模式引入中国后，小额信贷发展非常迅速。　　 但小额信贷的发展过程中也出现了很多问题。小额信贷由于单笔业务金额较小，贷款对象较为贫困，风险较大，还款率较低，因而其利率也较高。而小额信贷本就是为了扶贫而生的，其高利率招致了很多批评的声音。连带责任贷款应运而生，如果一个组员不能偿还贷款，则其他成员有义务替他偿还贷款。对银行来说，既减轻了违约的风险，又使得连带责任贷款组员之间相互监督，促使各成员用好贷款。连带责任贷款解决了贷款成本高和监督难的问题。　　 前人的研究主要集中在连带责任贷款提升还款率和区分风险借款者和安全借款者上面。而在包括我国在内的其他国家，许多小额信贷能够得到政府的补贴。这就产生了一个问题，这些补贴可能会吸引不属于贫困人口的借款者来参与小额信贷，这使得政府的补贴不能到达真正需要这些补贴的人，从而使得社会效率降低。　　 针对政府补贴对小额信贷的影响问题，本文在综合前人研究的基础上，构建了包含政府补贴的小额信贷数理模型来研究参与者的行为，并最终论证了可以通过连带责任贷款剔除这些富裕的借款者，使得这些补贴只能到达需要补贴的贫困人口手中，从而提升社会效率。本文的研究为政府的补贴以及小额信贷机构关于贷款政策的制定提供了理论性的参考和借鉴。