作为股权激励的主要模式,股票期权激励已受到越来越多企业的青睐。但是目前关于股票期权的研究中,考察利益协同激励的研究较多,而考察风险承担激励的研究相对较少,且这些研究更多从企业内部角度出发。本文按照“股票期权的风险承担激励——管理者的风险决策行为——审计师的风险感知行为”这样一种风险传导机制,将股票期权的风险承担激励的研究扩展到审计师行为上,研究股票期权的风险承担激励对审计师风险感知的影响,并探讨盈余操纵行为的中介作用和审计师行业专长的调节作用,以期在理解股票期权的风险承担激励影响管理者行为的同时,更好地分析股票期权的风险承担激励对审计师行为的影响。本文选择2006年至2016年实施股票期权激励计划的A股上市公司作为研究样本,将股票期权的风险承担激励、盈余操纵行为、审计师行业专长与审计师风险感知融入统一分析框架进行研究。研究发现:(1)股票期权的风险承担激励提高了审计师的风险感知水平,说明审计师在评估审计风险时,会关注被审单位管理者所获股票期权的风险承担激励水平。(2)盈余操纵行为对股票期权的风险承担激励与审计师风险感知的关系产生中介作用,从侧面反映出股票期权的负面影响。(3)审计师行业专长对股票期权的风险承担激励与审计师风险感知的关系产生调节作用,即相比于不具有行业专长的审计师,当被审单位由具有行业专长的审计师所审计时,股票期权的风险承担激励与审计师风险感知的正向关系更强。(4)审计师行业专长对股票期权的风险承担激励与审计师风险感知关系的调节作用会通过盈余操纵行为起作用,即相比于不具有行业专长的审计师,当被审单位由具有行业专长的审计师所审计时,股票期权的风险承担激励通过增加盈余操纵水平而提高的审计师风险感知水平更高。本文将股票期权的风险承担激励与审计师的风险感知行为联系起来,较完整地勾勒出风险承担激励影响审计师风险感知的作用机制,有助于会计师事务所完善风险控制体系,合理应对审计风险。