颠覆性创新是后发企业实现跨越式发展的一种有效的创新模式，后发企业可以在主流技术范式之外寻找新的机会，通过颠覆性创新改变行业既有的竞争规则，建立自己的竞争优势并实现有效的赶超。许多后发企业已经认识到实施颠覆性创新的重要性，但是在创新选择和实施过程中经常遇到诸多的问题和困惑，已有理论更多的关注在位企业的颠覆性创新，对后发企业颠覆性创新的研究相对较少，尤其是在外部环境对后发企业颠覆性创新的影响方面的研究不多，这不利于指导后发企业颠覆性创新的开展。在梳理和归纳已有研究的基础上，本研究运用理论和实证结合的方法从价值链嵌入角度研究后发企业颠覆性创新的机理和开展途径，系统的分析了价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新的机理以及后发企业如何结合其所嵌入的价值链环境开展颠覆性创新。主要问题界定为两个部分，第一部分为价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新机理研究，主要分析后发企业的价值链嵌入对其颠覆性创新的影响因素以及作用路径。第二部分分析后发企业如何结合其嵌入的价值链开展颠覆性创新，包括颠覆性创新途径选择及影响因素、颠覆性创新市场进入策略和风险规避策略等。具体研究内容为:　　(1)在已有研究的基础上，对价值链、价值链嵌入、后发企业、颠覆性创新的概念进行了定义和说明，并从性能衡量标准、成本结构、顾客价值等方面分析了颠覆性创新替代维持性创新的影响因素。(2)价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新机理研究。根据既有理论将影响后发企业颠覆性创新的因素分为关系嵌入性、结构嵌入性和价值链显性知识程度。分析关系嵌入性、结构嵌入性及价值链显性知识程度通过后发企业颠覆性创新能力影响后发企业颠覆性创新绩效的理论依据，并提出假设。对调研数据进行描述性统计、探索性和验证性因素分析，证明关系嵌入性、结构嵌入性、价值链显性知识程度、颠覆性创新能力以及颠覆性创新绩效测度量表的准确性，并对嵌入性和价值链显性知识程度通过颠覆性创新能力影响颠覆性创新绩效的结构方程模型进行实证分析，对结果进行了讨论。(3)价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新途径的研究主要由三部分组成:①价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新途径及影响因素研究。通过案例研究方法从价值链模块化、价值链整合和价值链融合等方面分析后发企业颠覆性创新可选择的途径以及影响因素。②价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新市场进入策略研究。分析存在消费转移和不存在消费转移两种情况下，后发企业的最优市场进入策略。③价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新风险规避策略研究。主要从后发企业开展颠覆性创新的能力优势、颠覆性创新机会的识别和颠覆性创新机会的发展等方面分析后发企业颠覆性创新过程中如何降低和规避风险。　　通过对价值链嵌入视角下后发企业颠覆性创新机理和途径的研究，主要得出如下结论:　　(1)后发企业价值链嵌入的诸因素对其颠覆性创新有不同程度的影响。其中关系嵌入性中的承诺对后发企业颠覆性技术机会能力有显著正向影响，而对知识创造能力和资源整合能力影响不显著;信任、共同解决问题对后发企业颠覆性技术机会能力、知识创造能力和知识整合能力均有显著正向影响;结构嵌入性中的菲冗余性对后发企业颠覆性技术机会能力，知识创造能力和知识整合能力均有显著负向影响，而多样性对颠覆性技术机会能力、知识创造能力和资源整合能力的影响均不显著:价值链显性知识程度对后发企业颠覆性技术机会能力、知识创造能力和资源整合能力均有显著正向影响;非冗余性低的价值链，显性知识程度也高。　　(2)后发企业价值链嵌入的结构维度、关系维度和价值链显性知识程度通过颠覆性创新能力作用于颠覆性创新绩效。后发企业的颠覆性技术机会能力、知识创造能力和资源整合能力对后发企业颠覆性创新绩效有显著正向影响。其中颠覆性技术机会能力对颠覆性创新绩效的中介作用最大，其次是资源整合能力，最后是知识创造能力，这也进一步说明识别和获取颠覆性创新机会对后发企业开展颠覆性创新的重要性。　　(3)后发企业可以基于价值链的模块化、价值链整合以及价值链融合来开展颠覆性创新。正确的选择颠覆性创新途径能够提高后发企业在价值链上的生态位并进一步促进其颠覆性创新的开展。后发企业颠覆性创新途径的选择受多种因素的影响，后发企业需要不断的洞察价值链的变化、增强企业的价值链适应性、避免价值传递途径的同质化，注重自身技术的积累。　　(4)不存在消费转移情况下，当网络效应一定时，颠覆性创新产品最优价格随着产品相对成本的减小逐渐降低;当产品成本一定时，网络效应越大，最优价格越低。当存在消费转移情况下，颠覆性创新产品最优价格只与成本有关。后发企业进行颠覆性创新，在正确识别颠覆性市场机会的基础上，还要有低成本生产能力，这样才能够带给消费者比主流产品更多的消费者剩余并扩大颠覆性创新产品的市场。　　(5)后发企业开展颠覆性创新可根据与在位企业的不对称能力势差，正确的识别颠覆性创新机会、从战略上重视自身非可见性的管理，给自己赢得更温和的市场发展环境。尽量缩小对其所处的价值链生态系统中其它企业的颠覆程度，只有当其它企业能够快速适应颠覆性创新时，颠覆性创新才可以有效的转化为市场价值。为避免模仿者竞争给自己的带来的损失，后发企业可以通过不确定性管理来模糊模仿者对其赢利的关键要素的判断，以赢得时间去建立竞争壁垒。另外，后发企业拥有规模的企业网络可以促进其颠覆性创新的扩散。　　本研究表明，虽然后发企业颠覆性创新的开展受多种因素的牵制，但其仍然可以通过采取合适的颠覆性创新途径和竞争策略，取得创新的成功。研究结果有助于后发企业深刻理解其所处价值链环境对其颠覆性创新的影响，帮助其正确开展颠覆性创新并成功实现创新的商业化。本研究的创新和贡献之处主要表现在;　　(1)揭示了后发企业的关系嵌入性、结构嵌入性以及价值链显性知识程度通过颠覆性创新能力作用于颠覆性创新绩效的机理，同时，将价值链自身的显性知识程度作为后发企业颠覆性创新能力的影响因素之一，证明了除了企业个体之间的相互关系外，企业个体所嵌入环境自身的特质性特点对企业个体发展也有影响，完善了嵌入性对企业个体发展影响的研究。　　(2)在价值链嵌入视角下分析了后发企业开展颠覆性创新可以采取的途径以及影响因素，扩展了价值链嵌入视角下研究后发企业颠覆性创新途径的理论，使在价值链嵌入视角下关于后发企业能力赶超方式的研究从更多的关注模仿创新扩展到了颠覆性创新的赶超路径，深化了后发企业技术赶超理论和颠覆性创新理论的研究。　　(3)分析了存在消费转移和不存在消费转移两种情况下，后发企业市场进入的最优策略。使关于颠覆性创新市场策略的研究从假定消费者偏好不变深入到动态的考虑消费者偏好，使研究更接近消费市场变化的真实情况。　　(4)从后发企业与在位企业存在的能力势差、颠覆性创新机会的获取、颠覆性创新过程中的风险管理等方面系统分析了分析了后发企业实施颠覆性创新过程中如何降低和规避风险，使关于颠覆性创新风险的研究更全面和系统化。