2005年7月21日,人民币汇率形成机制改革后,我国上市商业银行面临的汇率风险逐渐增大。截至2008年末,人民币兑美元汇率中间价为1美元兑6.8346人民币,显示人民币自汇改以来已累计升值21.10%。人民币升值所导致的汇率波动在侵蚀我国上市商业银行利润的同时,也影响到它们原本就不熟悉的汇率风险管理水平。现阶段,我国大部分上市商业银行仍然采用较为落后的敞口分析法分析它们面临的汇率风险,无法有效的计量银行自身真实的汇率风险水平。因此,寻找有效的汇率风险计量方法及模型,应该成为现阶段我国上市商业银行关心的问题。鉴于此,本文首先回顾和总结了国外有关商业银行汇率风险的理论和模型,同时对我国学者的相关研究进行了总结。接着具体分析了我国上市商业银行面临的汇率风险,主要来自外汇资本金以及开展国际业务两个方面。在总结了我国上市商业银行现阶段所使用的汇率风险计量工具后,指出现阶段我国上市商业银行关于汇率风险的计量手段虽然并不单一,但较为落后的特点。由于关于风险计量的VaR方法尤其是基于蒙特卡洛模拟的VaR方法,已经成为当今世界上大多数商业银行所使用的工具,本文在第3部分对此方法进行了详尽阐述。接下来,首次利用我国上市商业银行受汇率变动影响的现金流量作为因变量,利用3对货币对汇率作为自变量进行了回归分析,并利用蒙特卡洛模拟方法计算了工商银行等6家上市商业银行2009年第3季度面临的汇率风险的VaR值。最后,本文总结了研究结论,指出不足之处并对后续研究进行了展望。