证券公司直投业务在历经20世纪90年代初业务初试以及2007年的正式放开,监管层面不断出台政策对该项业务进行监管修正,直至2015年01月16日中国证券业协会下发《证券公司直接投资业务子公司管理暂行规定(征求意见稿)》,券商在直投子公司设立条件、公司股东、投资范围和业务范围等多个方面获得了更大的自主权。国内券商直投业务在经历了积极探索和稳健发展的初级阶段之后,进入了运营较为规范成熟的时期,直投子公司凭借着其专业的团队和独特的券商背景,逐渐成为私募行业一股不可小觑的力量。在一些欧美国家,直接投资业务一直是证券公司的一大业务以及利润的主要来源。所以,源于发展壮大的需要,与实力雄厚、相对成熟的PE行业相竞争,研究如何在有限的投资规模内合理配置资产对券商直投公司而言是非常有必要的。随着国内证券市场的不断发展与完善,与直投相关的各方面条件日益成熟,券商直投业务市场巨大,潜力无限。券商直投公司为了提高收益和竞争力,创新业务层出不穷,风险也加大。HTZ公司是经中国证监会批准试点,由总公司设立的专业从事直接股权投资业务的全资子公司。本文以公司总体发展为基础,确定公司的资产配置为研究对象,对公司资产配置内外部环境进行全面分析,从而提出适合公司发展的资产配置目标,并针对未来可能存在的战略性问题提出具体解决思路,以使公司的竞争能力得到全面的提升。本文旨在探讨券商直投公司如何在资产配置方面进行决策,从而实现在激烈的市场竞争中不断向前发展,与国际上一些有名的大型企业展开竞争,找寻成熟资本市场的直投业务运作模式。同时可以进一步促进公司的健康,快速向前发展,同时对我国现有的同类型公司做大、做强有着一定的指导和借鉴意义。