新世纪银行业的竞争将是全球金融界核心竞争力全方位的厮杀，其中风险管理作为银行降低经营风险将成为提升竞争力的核心因素。信用风险管理早己引起金融界的共识，并成为较为成熟的风险管理技术。而三大风险中的市场风险在当前全球金融市场动荡时期，由于利率、汇率、金融资产价格以及实物价格的大幅波动，使其成为当前国际商业银行面临的最主要风险；加上操作风险对市场风险的放大作用，使得商业银行在对市场风险管理体系设计的时候，要把操作风险的管理与其紧密结合在一起，这对商业银行的风险管理提出了更高的要求，这也是笔者研究市场风险的初衷之一。此外，随着农业银行股份制改造的完成，标志着四大国有银行全部走向市场化。但中国商业银行改革远没有降下帷幕，改制后的国有股份制商业银行以及其他股份制银行能否形成市场风险管理理念、培养风险文化、增加风险意识、增强风险识别度量乃至管理能力，建成国内本土银行的操作风险指标体系，从而实现软实力的飞跃，才是国内商业银行改革的攻坚之战，这便是本文研究强调的研究现实性意义。　　 本文首先通过对市场风险和操作风险理论的分析，初步明确市场风险和操作风险的定义、范畴及特征；根据《巴塞尔新资本协议》的精神，详细阐述了商业银行风险管理的内容。其次本文论述的重点放在商业银行市场风险成因上。通过国际环境的变化以及商业银行之前的市场风险管理模式来讨论市场风险产生的一般性原因；结合我国当前商业银行改革的特殊性，专述了转轨时期我国商业银行市场风险产生的特殊成因。市场风险的识别和测度方法使得市场风险管理由初级的定性控制变为更加科学的定量管理。本文第四章介绍了四种主流的高级度量方法：利率缺口分析法、久期分析法、外汇敞口分析法以及风险价值法(VaR)。并且着重介绍了风险价值法的几种常见模型。本文结尾将研究视野转移到我国商业银行市场风险管理现状以及风险管理体系设计之上，从国内商业银行市场风险管理理念落后、管理手段比较单一的现状出发，提出完善银行内控机制，加强约束激励机制为主的银行内部制度建设，辅以商业银行高级度量方法的推广使用，使我国国内商业银行的风险管理技术始终紧跟世界发展方向。