在近年来商业银行的激烈竞争中,同业业务由于融资成本较低、资本占用较少、风险计提较低等特点,从最初作为流动性手段用以调节银行的短期头寸,慢慢向银行利润的增长点转变,增长势头迅猛,然而这其中也隐藏了极大的风险。部分同业业务的盈利形式以期限错配等特点为主,这意味着商业银行面临的风险尤其是流动性风险将会增加。为了引导同业业务良好发展,同时降低银行可能面临的流动性风险,研究同业业务对银行流动性风险的影响就显得十分必要。本文首先对同业业务概念界定及类型进行了理论阐述,并且通过文献梳理了商业银行流动性风险的相关理论,具体包括其概念界定和衡量方式等。同时结合本文主要研究内容,还阐述了银行同业业务影响其流动性风险的机理。在此基础上,本文以兴业银行作为研究对象,通过案例来进行具体分析。本文从兴业银行同业业务发展现状展开,梳理了其发展特点,并基于此分析同业业务对流动性风险产生的影响。为深入研究兴业银行同业业务规模、结构等对流动性风险的影响,本文结合实证模型,选取2007-2018年相关的季度数据,建立以流动性风险为被解释变量的回归模型来展开具体分析。同时,结合当下严监管的实际背景,本文还进一步在模型中引入了监管政策作为虚拟变量,研究其实施前后同业业务发展对流动性风险影响的差异。通过案例分析及实证研究,得到以下结论:(1)兴业银行近年来同业资产规模下降明显,并且主要是由于买入返售金融资产规模的下降,同时同业资产内部业务构成近年来逐渐趋向均衡。从同业负债来看,兴业银行同业负债占比较高,并且其内部构成差异较大,其中同业存放占比远高于其他两项业务。(2)同业资产规模对兴业银行流动性风险存在显著的正向影响,其中,买入返售金融资产规模的扩张会使银行面临的流动性风险上升,而同业负债规模对兴业银行流动性风险并无显著影响。(3)监管政策的出台会使兴业银行同业业务对流动性风险的影响发生改变,在严监管背景下,兴业银行应进一步调整其同业业务结构,关注同业资产端拆出资金业务的发展,重视对同业负债端同业存放规模的控制,以减小流动性风险。针对以上分析和研究结果,本文也从兴业银行自身同业业务发展以及宏观监管两个层面提出了以下几点建议:(1)把控好期限错配程度以减少流动性风险;(2)进一步有针对性地调整和改善同业业务结构;(3)重视金融创新,加快自身转型;(4)坚持严格实施同业业务监管标准,促进其规范发展;(5)积极引导和推进资产证券化,促进同业业务标准化。