证券投资目前已成为我国资本市场上最活跃的投资方式。由于证券投资的高风险性，投资者往往选择若干种资产进行搭配投资以降低非系统风险，也就是所谓的投资组合。本文把国内外证券投资组合的理论成果与我国证券市场上投资者的实际需要结合起来，从软件开发者的角度，设计并实现了一个基于COM架构的组合计算引擎——对于给定的组合，可计算最优资金配比并模拟组合风险。 在组合模型算法及其程序实现方面，本文总结了以MATLAB金融工具箱组合分析函数为代表的通常的组合分析方法，讨论了均值-方差分析和效用理论应用到真实证券组合计算中的若干问题，并根据实际使用情况作了改进；实现了通常的基于优化模型的组合优化以便于进行比较。介绍了在险价值 VaR 方法并结合工具箱函数讨论了在MATLAB上实现组合VaR的模拟计算。本文的主要工作如下： 1．在均值-方差分析基础上，对最优组合问题进行了研究，改进了金融工具箱中的组合分析函数，提出了计算市场最优组合的几何法，并结合效用理论，改进了个人最优组合的算法，提出了基于效用最大化计算方法，实现了基于优化模型的最优组合计算。 2．针对均值-方差分析和效用理论中个人风险态度参数取值的问题，介绍了目前国外的研究方法和最新成果，讨论了确定我国投资者的风险态度参数的基本方法。 3．引入VaR方法用于衡量证券组合风险，介绍了历史模拟法、拔靴法和 Monte Carlo模拟法计算组合VaR及其在MATLAB上的实现。 4．以COM组件的形式实现了证券组合计算引擎，并从技术上探讨了计算引擎的产品化方向。