本文主要从利率互换中介角度，分析利率互换合约的定价问题．以及各种因素对中介最终损益的影响关系，从而辅助利率互换中介更有效地进行经营资产的风险控制，降低可能的损失情况。 本文将利率互换模式分为连续支付模式和离散支付模式，并分别考虑违约可能的不同情况，将连续支付模式分为无违约利率互换合约定价、单个交易对手带违约互换合约定价和多个交易对手同交易中介的互换合约对中介的累积损失情况定价。 在连续支付模式中，主要运用偏微分方程数值解的方法给出了各初始时刻浮动利率的合约价值，并寻找对应的公允固定利率价格，以使得互换合约在初始时刻期望价值为零，并且运用Monte-Carlo模拟的方法，给出了公允定价情况下互换中介面临的在险价格VaR。 在离散支付模型中，运用双向违约定价模型，以对冲风险头寸为目的，为模型的违约概率的获取寻找到合理的方法，并运用构筑投资组合及Monte-Carlo模拟等方法，对互换中介机构对冲各种可能的风险，包括利率风险、协同违约风险给出了定性或定量的分析，为进行利率互换业务的中介机构提供了一个良好的风险评估体系。 本文第一章介绍利率互换的发展历程，包括我国的利率互换业务现状，并提出本文要解决的主要问题。第二章介绍各国专家学者在利率互换模型上的主要研究结果。第三章讨论连续支付模式下互换中介的相关利率互换模型的偏微分方程问题的建立以及差分方法的运用，并给出了实际算例和分析结果。第四章讨论离散支付模式下互换中介在面对多个交易对手下的定价策略及风险对冲策略。第五章引入国内利率互换市场实证数据，检验模型定价效果。第六章简要分析了当的中国的证券市场环境，并对在国内规模开展利率互换业务可能性的简单分析。