本文首先介绍了计量金融市场风险的传统方法，比如：均值方差法、灵敏性方法，然后引出了VaR理论方法这种现代风险计量方法，指出了它的优点。本文系统介绍了计算VaR的各种理论方法，它们可以分为参数法、半参数法、非参数法，既包括方差-协方差法、历史模拟法、也包括GARCH模型法、EVT极值理论法，还包括作为VaR改进版而比VaR方法更为优越的CVaR方法。同时，本文对于VaR方法使用过程中，需要配套使用的压力测试、返回检验也做了介绍。此外，本文还对VaR运用于投资组合而延伸出来的新概念MVaR、CVaR、IVaR做了介绍。接下来，本文选取几种有代表性而又易于实现的VaR方法对我国股市进行了实证研究，首先，本文运用简单VaR方法、基于不同分布的GARCH族模型法、CVaR法对沪深300指数的VaR值进行了测量和检验，然后，运用投资组合VaR的分解方法对深证股票市场上两个股票投资组合的VaR值进行了分解，求出了其对应的MVaR、CVaR、IVaR，说明了这些VaR延伸概念的运用。在每一部分实证研究中，都得出了一些关于我国股市风险状况的有用结论。