当前我国经济正处于增速换档、结构调整、动能转换的转型阶段,为了能够应对经济转型的机遇与挑战,在日益激烈的市场竞争中保持领先地位,部分企业就会选择制定偏离行业平均水平的战略,即形成战略差异度。近些年来资本市场上频繁发生的财务违规事件将盈余管理推上研究的热潮,盈余管理一直以来被学术界和实务界所关注。战略差异度会导致企业的经营风险和信息风险加剧,从而为企业管理层进行盈余管理提供了机会和操纵空间。基于此,本文旨在研究战略差异度对盈余管理的影响机制。在COSO《企业风险管理框架》和我国《企业内部控制基本规范》中均指出内部控制对于控制战略制定风险,保证战略的实施具有重要作用,那么内部控制是否能够在战略差异度对盈余管理的影响中承担调节作用,控制不利影响,是本文的另一研究重点。本文首先对战略差异度和盈余管理的相关文献进行综述;其次,结合战略管理理论、委托代理理论、信息不对称理论和内部控制五要素理论分析战略差异度对盈余管理的影响,并分析内部控制质量在战略差异度对盈余管理的影响中的调节作用机制;再次,选取2014-2018年我国A股上市公司的数据,进行描述性统计、相关性分析和单变量分析后根据相应的研究假设构建模型进行回归分析,并按照产权性质分组后,进一步地对国有、非国有样本分别进行回归;最后,根据回归结果得出本文的结论,并据此提出相应的建议,同时指出研究中的不足以及对未来的展望。本文的研究结果表明,战略差异度对管理层的盈余管理具有正向促进作用,且高内部控制质量可以削弱战略差异度对盈余管理的不利影响。按产权性质分组后的结果表明,在战略差异度大的国有、非国有企业中普遍存在着盈余管理,且内部控制质量在非国有企业中更能有效发挥调节作用。本文的创新之处在于从战略差异的角度定量考察战略差异度与盈余管理之间的关系,拓宽了盈余管理的影响因素和战略差异度的经济后果的研究范围。同时,创造性地将内部控制质量引入到战略差异度与盈余管理的研究框架体系中,实证检验了高内部控制质量在控制企业的战略制定与实施过程、促进战略目标实现过程中所起的作用。此外,本文的研究结论有助于管理层审慎选择发展战略,充分发挥内部控制质量在战略制定及执行过程中的作用,提高战略差异的有效性,从而改善盈余质量,提高对外部利益相关者的保护力度。