从第一家地方政府投融资平台成立以来,短短几十年的时间,平台总数量已经破万。湖汝投资发展集团也是一家区县级的地方政府投融资平台。自2005年成立以来,为汝城县当地的经济发展和县城基建项目建设做出了大量贡献。但目前,国家及相关部门对于城投公司的融资管控日渐严格,湖汝投资发展集团在开展项目时,很多情况下不再能够获得汝城县政府的财政支持。因此集团如何进行项目融资才能够有效且合理地解决其资金需求,确保项目推进实施,具有一定的研究意义。本文选取了湖汝投资发展集团即将开展的综合养老项目,希望能够为其设计出一个合理的融资模式,解决项目的资金需求问题。本文对目前地方政府投融资平台、养老产业的研究现状及相关成熟的理论进行了梳理。在将这些理论作为指引的前提下,本文首先对湖汝投资发展集团及其计划开展的综合养老项目的基本情况进行了介绍。随后对项目进行了财务预测,具体对项目的经营收入、经营成本和项目的融资需求进行了预测估算。再对湖汝投资发展集团综合养老项目目前所处的宏观融资环境及项目自身融资特点进行分析,确定了项目融资模式的选择思路与选择原则。依据项目的实际情况选择了银行贷款、PPP模式、养老产业引导基金、养老产业专项债券四种融资模式作为备选方案,从融资模式的可行性、融资成本及融资风险三个方面对备选融资模式进行对比分析,得出集团发行养老产业专项债进行项目融资是最适合的选择。本文最后对集团发行养老产业专项债的发行流程及具体条款进行了设计。并通过净现值和项目财务效益评价两种方式对于具体条款设计的可行性进行了验证。并对项目可能面临的风险做出了分析并提出了防范建议。