当前,由于互联网金融的快速发展、利率市场化改革的不断深入,新冠疫情的持续性冲击,导致商业银行以利息收入为主的传统业务发展受阻,息差收窄,利润规模下降。商业银行为确保盈利渠道畅通不得不背负高杠杆率,高成本率的沉重包袱,长期以往会降低银行的持续经营能力。在此情况下,商业银行开始探索轻资本模式的转型,制定对应的战略规划方针。商业银行轻资本转型是以轻资产运营为理念,轻资本消耗为特点的经营模式,更加注重收入结构的转型,主要通过构建以非利息收入为主的全新经营体系,逐步取代以利息收入为主的银行传统收入结构。由于以非利息收入构成的相关业务具有低资本消耗的特点,能够满足商业银行拓宽盈利渠道,补充银行资本金的需求,因此,轻资本转型是商业银行发展的必经之路。但商业银行轻资本转型在拓展盈利渠道的同时,也带来了一定的风险。所以,研究商业银行轻资本转型过程中的风险承担具有一定的现实意义。文章从商业银行轻资本转型的背景着手,以轻资本转型的风险作为依据,进行理论分析以及实证分析。文章统计了38家上市银行2010年-2020年的面板数据,以银行相关财务数据作为切入点,并借助面板数据模型,对样本使用固定效应模型,随机效应模型以及广义矩估计进行基准回归,随后按照产权性质的不同将样本空间划分为国有五大银行、全国性股份制银行、城市商业银行与农村商业银行,进行异质性检验,并对实证结论进行分类、对比以及总结,同时引入监管套利代理指标影子银行规模增速,运用SOBEL检验进一步验证银行非利息收入与破产风险之间的非线性关系。最后在本文末尾总结结论并提出对策建议。研究结果表明:商业银行非利息收入构成占比降低了银行自身的流动性风险、降低了银行监管套利的可能性,却在一定程度上加大了银行的破产风险,不同所有制样本之间该结论表现出较强的异质性,五大国有银行与城市商业银行非利息收入构成与银行破产风险呈正向关系,且前者主要是通过手续费和佣金的变动而影响银行破产风险的变动,后者则是通过其他非利息收入正向影响银行破产风险;全国性股份制银行和农村商业银行则应该大力发展非利息收入与银行破产风险反向相关。而监管套利指标影子银行规模增速作为中介指标在商业银行非利息收入与银行破产风险的实证研究中呈现部分中介效应,最后文章提出商业银行需规范发展轻资本转型;提高银行风险管理能力;规范监管制度,加强监管手段。