中小企业是推动经济增长,促进社会稳定的基础力量,被视为国民经济发展的“毛细血管”。然而,中国大部分中小企业在金融市场饱受融资难、融资贵问题的困扰,在这种背景下,中小企业将目光转向商业信用,期望以延期付款的方式缓解企业融资约束。随着市场经济的发展,商业信用在促进中小企业的成长方面发挥着愈来愈重要的作用。从融资角度看,商业信用是中小企业面临信贷配给时选择的一种替代性融资工具。从经营角度看,商业信用是中小企业参与市场竞争的重要方式之一。商业信用已经成为中小企业经营战略中的不可替代的组成部分。同时值得注意的是,“金融活、经济活;金融稳、经济稳”。银行贷款是中小企业融资的主要方式,那么一个自然而然的问题是,银行业竞争会如何影响中小企业的商业信用?21世纪以来,为了配合国内经济转型与升级的需要,中国银行业体制改革不断推进。银监会在2006年发布了关于城商行异地准入的管理办法,在2009年调整了中小银行的市场准入政策,在2012年颁布了引导和鼓励民间资本进入银行业的实施意见,这些举措极大促进了中小银行机构的蓬勃发展,银行业市场格局逐渐走向竞争。银行业竞争加剧会对中小企业商业信用需求和供给分别产生何种影响?其作用路径是什么?企业自身市场地位是否会对二者关系产生影响?为了回答以上问题,本文首先从理论层面上,以市场势力假说、替代性融资理论和竞争假说等相关理论为理论分析基础,从融资约束角度探讨银行业竞争影响商业信用的内在机制。其次开展实证研究,选取2004-2013年工业企业数据库的中小企业为研究样本,通过构建多元回归模型,实证探究银行业竞争对中小企业商业信用的影响效果,这也是对理论命题的实证检验。此外本文实证研究中将市场地位纳入分析框架,分析市场地位对“银行业竞争-中小企业商业信用”二者关系的影响。研究结果表明:（1）对于中小企业而言,随着银行业竞争的加剧,会减少其对商业信用的需求,增加其对商业信用的供给。具体来说,当中小企业作为商业信用的需求方时,银行业竞争程度加深,中小企业融资约束得到缓解,对商业信用的需求显著下降;当中小企业作为商业信用的供给方时,银行业竞争加剧,中小企业信贷可得性增加,商业信用的供给能力明显提高。（2）引入银行业竞争和市场地位交互项后的实证研究结果表明,银行业竞争对商业信用需求的负向作用关系在市场地位低的中小企业中更为显著,体现出市场地位低的中小企业融资困境更为明显;银行竞争对商业信用供给的促进作用在市场地位高的中小企业中更加明显,强调了商业信用供给是供给意愿与供给能力的平衡。（3）考虑地区、行业异质性后,发现银行业竞争对中小企业商业信用的影响存在异质性,研究表明银行业竞争对中小企业商业信用的影响在经济发达地区和竞争激烈的行业分组中更加显著。（4）通过机制检验发现,融资约束是银行业竞争影响中小企业商业信用的内在渠道。此外,本文通过工具变量纠正内生性偏差,以变更指标测度方法,变更样本研究范围以及变更实证模型结构三种方法进行稳健性检验,核心研究结论并不改变。本文研究为银行体系与商业信用体系之间关系的研究提供了来自国内中小企业的经验证据,有助于进一步理解商业信用对中小企业的重要作用,同时力争对政府决策部门相关政策制定提供启示。总的来说,银行业竞争通过降低中小企业的融资约束影响中小企业的商业信用决策,因此,本文建议中国加大金融改革力度,培育和发展中小型金融机构,构造多层次、多元化的金融体系,提高中小企业的信贷可得性。同时,完善信用管理体制,规范商业信用的市场环境,营造健康稳定的金融生态环境。对于中小企业而言,要积极拓宽供应链,扩大商业信用获取渠道,发挥商业信用在产品市场的竞争优势,考虑到市场地位对商业信用的影响,鼓励中小企业以市场为导向,在经济发展的坐标系中找准方位,不断提高自身竞争优势。