近年来我国国民经济增速变缓,受此冲击我国银行业信贷违约率持续攀升,商业银行资产质量和经营状况持续下降,信用风险越来越大。本文开展信用风险研究,目的是提供关于金融机构信用风险的宏观经济驱动因素的影响信息,进而确定在面对潜在宏观经济波动时,我国商业银行的风险水平及抗风险能力,这对我国当前金融系统的稳定具有十分重要的现实意义。本文针对银行业信用风险展开学术调研,综述国内外相关研究文献并加以分析,综合考虑现代化信用风险模型在我国的适用性,最后采用CPV信用风险模型展开对我国商业银行信用风险的研究。在实证部分,选取最常用的不良贷款率作为信用风险指标,选取2008Q1-2017Q2共38个季度数据为信用风险预测模型的训练数据集,2017Q3-2018Q2共4个季度数据为预测测试数据集,选取国内生产总值增长率,居民消费价格指数增长率,广义货币供应量增长率,进出口总额增长率,一般公共财政收入增长率,固定资产投资价格指数增长率,一年期货款基准利率,社会消费品零售总额增长率,商品房平均销售价格指数增长率,制造业采购经理人指数增长率,中国综合市场化指数,上证综合指数等12个宏观经济变量作为自变量,构建商业银行信用风险CPV模型,分别通过最小二乘和Lasso回归建立信用风险度量模型,并对这两种方法进行了比较,最终显示基于Lasso建立的CPV模型具有更优的预测性能。最后基于Lasso对我国主要的五类商业银行分别建立了信用风险度量模型,并加以分析。通过所建模型可知,在对银行信用风险方面,广义货币供应量增长率对除外资银行以外的商业银行均有负向影响;制造业采购经理人指数增长率对国有商业银行负向影响较突出:综合市场化指数对股份制商业银行和城商行的正向影响较突出,而对外资商业银行表现出显著负向影响。最后根据本文得到的信用风险模型对我国整体商业银行执行了不同程度冲击的压力测试,结果表明在重度冲击持续一年后,不良贷款率将与金融危机时期相当,银行系统的风险管理水平下降。为了提高商业银行信用风险防御能力,本文提出政府保持宽松且稳定的货币政策,推进国有企业改革,深入加快市场化程度低的省市地区的市场化进程,控制房价平稳,向外资银行学习,完善信用数据库,统一统计标准等。