随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入，利率市场化改革已逐步推进，而在利率市场化条件下，利率水平会表现出较大的多变性和不确定性，利率风险将成为我国商业银行的主要风险。但由于我国长期以来实行利率管制，商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理利率风险的手段和工具，因此，如何有效地管理利率风险将成为商业银行面临的重要难题。本文尝试对利率风险管理进行系统地研究，从理论到实际对商业银行利率风险的识别、度量及管理方法进行了全面的分析，在借鉴国际上商业银行利率风险管理经验的基础上，提出了一些加强我国商业银行利率风险管理的建议。 全文共分为六部分：第一部分阐述了利率市场化改革的必要性和紧迫性，我国利率市场化改革的进程以及利率市场化对商业银行外部环境和内部经营的影响；第二部分概述了利率风险管理的产生、发展、目标以及巴塞尔委员会关于利率风险管理的原则；第三部分阐述了利率风险的成因及表现形式；第四部分详细地分析了三种衡量利率风险的方法，即利率敏感性缺口分析法、持续期分析法和VaR方法以及各自的局限性：第五部分讨论了运用主动性和防御性的两种资产负债表内管理策略来控制利率风险以及金融衍生工具、资产证券化在利率风险管理中的应用；最后，结合我国商业银行的实际，提出了构建我国商业银行利率风险管理体系的建议。