经济社会不断进步,大量资本涌入金融市场。然而,整个金融市场发展不平衡且具有不稳定性,证券业与银行业、信托业等其他金融同业相比,发展较为落后。新修订的证券法在一定程度上缓解了上述问题,并在诸多方面有了新的发展,适当性规则就是其中之一。适当性问题不是证券业独有的问题,而是整个金融市场中普遍存在的问题。金融产品日趋复杂,金融市场中的投资风险也随之增加。由于专业知识和投资经验的匮乏,投资者往往在金融投资交易中处于弱势地位。因此,投资者在面对投资经验丰富的专业金融机构时,其投资意愿会受到金融机构的影响。然而,金融机构的推介并不一定与投资者的需要和实际情况完全适配,这导致投资者容易在进行金融活动时受到经济损失,不利于金融市场的稳定。为解决上述问题,投资者适当性制度在我国应运而生。投资者适当性制度保护投资者的重要制度,但我国引入适当性制度的时间较晚,且我国金融市场长期实行分业经营,诸多规范无法形成统一的体系,立法存在散乱、体系性不强、约束力不够以及纠纷解决机制不健全等问题,这些问题也在司法实践中暴露无遗,这影响了运用适当性制度实现对金融投资者进行一体保护的效果。由于投资型理财产品的日益多样化,在化解金融公司与投资人的争议时不可避免地会遇到许多问题,在民事诉讼中,如何对投资人进行救助、提供多大的补偿、适当性义务的确定、履行和程度等,都已成为当前我国民事诉讼中急需研究的问题。金融市场投资者适当性制度应当是金融统合法下的概念,其在位阶上应当高于现有金融部门法中的有关规定。但是我国的金融市场投资者适当性制度还处于起步的阶段,在体系和具体内容等方面仍有许多不足。最近几年,在我国金融市场上,关于投资者适当性的理论和实践取得了长足进步,但从整体上看,还存在层次不清、分类混乱和标准不一等问题。适当性制度不仅是一种管理制度,还反映出金融机构与投资者间的契约关系。而作为“守夜人”,监管者在其中扮演更重要的角色,虽不积极介入,但要对违规者严厉打击。从适当性规则的适用领域而言,不能仅限于单一行业,在所有的行业的任何一项业务,都应该适用。为此,应进一步健全我国金融投资者适当性制度,明确其法律属性,以有效地化解当前的司法实践面临的窘境,也可以提高投资者对金融市场的信任,促进金融行业的良性发展。本文采用文献分析法和比较分析法,对域内投资者适当性制度进行分析,并将其与域外相关制度规定进行了横向比较。从制度的理论基础、功能和具体内容等方面进行研究,基于我国金融市场的特点对投资者适当性制度的现状作出分析和总结。由此发现包括体系混乱、核心障碍未突破及监管和救济机制不完善等问题。通过考察域外金融市场投资者适当性制度相关内容,从中得到了对我国适当性制度完善的启示,进而针对立法现状,提出了完善我国金融市场投资者适当性制度的建议,如理清规则体系、构建理论基础、完善投资者分类及风险类型划分标准等。让投资者适当性作为金融市场中的基本准则,更好地为重构金融信贷体制提供有效保障,使其更好地为实体经济服务。