互联网金融的普及推动了金融市场环境、客户需求和服务模式的深刻变化,影响着商业银行的发展。在外部互联网金融业务迅速发展以及商业银行传统业务互联网化的共同作用下,商业银行亟需探索新型盈利模式,提升盈利能力。这对构建互联网金融与传统商业银行之间的良性竞争关系、促进金融行业健康发展有着重要意义。理论上,互联网金融通过挤占商业银行的三大主营业务份额对其产生替代效应,间接拉高了商业银行经营成本;互联网金融由于网络相互连通的特性对商业银行产生风险传染效应,给商业银行和其客户造成资金损失,商业银行为了防范互联网新型风险增加成本投入和资本占用,从而对商业银行的盈利能力产生负面影响。互联网金融对商业银行盈利能力还具有一定的创新效应,这一效应能够倒逼商业银行运用互联网思维去加快业务转型、改变盈利模式。为探究商业银行盈利能力现状,采用因子分析法构建盈利能力指标测算体系,对不同资产规模商业银行的盈利能力进行测算。测算结果发现:从整体上看,商业银行2015年之后盈利能力增长乏力,亟需寻找新的盈利增长点;国有大型商业银行盈利能力要强于股份制商业银行和城市商业银行,主要在风险管理能力和效率能力上具备明显的竞争优势;盈利能力靠前的股份制商业银行一般具有鲜明的经营特色和较强的创新能力,其非利息收入增长较快,非利息收入占营业收入的比重相对较高,带动盈利能力的稳定增长。实证研究上,从外部互联网金融和商业银行内部互联网金融两个层面来构建面板数据模型,对比研究内外部互联网金融对商业银行盈利能力产生的不同影响。实证结果发现:外部互联网金融对商业银行盈利能力具有负面抑制作用,这一负面作用在不同资产规模的商业银行之间存在明显差异,体制机制、客户规模、业务构成等方面的建设是商业银行应对外部互联网金融冲击的决定因素。面对外部互联网金融的冲击,商业银行有基础、有能力拓展各具特色的互联网金融业务,以新的经营模式提升商业银行盈利能力,但由于商业银行资产规模以及互联网金融发展战略的不同,拉开了各自在客户维护和风险承受能力上的差距,导致商业银行内部互联网金融对盈利能力的提升作用存在差异。根据互联网金融的作用机理和影响效应,针对不同资产规模商业银行的经营特点,提出互联网金融背景下提升商业银行盈利能力的对策:一是建立适应互联网金融业务发展的保障机制;二是拓宽商业银行数字化经营新空间;三是零售业务转型需注重客户价值提升;四是通过金融科技助力商业银行降低风险成本。