随着利率市场化改革逐渐接近尾声,我国商业银行依靠利差收入发展的黄金时代就要落幕了。银行业将要面对的是充满竞争和变数的市场环境,一方面,经济换挡,增长乏力。另一方面,同业竞争加剧,跨界竞争涌现。作为我国金融体系的核心,商业银行面临着前所未有的挑战,身处改革洪流中的中国银行业该如何应对?一个来自国际银行业的经验是进行盈利模式多元化转型,拓宽收入渠道。我国众多的商业银行积极开展非利息业务实践,努力用非利息业务的增收来缓解净利润的下滑。然而,风险与收益共生是金融的规律,安全性和盈利性同是银行经营的原则。商业银行在追逐多元化经营带来的利润的同时不能忽略随之而来的风险。鉴于我国银行业举足轻重的地位,厘清盈利模式多元化与经营风险的关系具有重要意义。一是有助于银行业稳健转型,实现可持续发展。二是维护金融安全,防控系统风险。本文基于上述背景,综合运用定性和定量分析法,首先就我国商业银行盈利模式的变化发展和现状做出定性分析,指出利息业务和非利息业务此消彼长的发展趋势。其次通过构建和测算多元化指标DIV及破产风险指标Z值发现我国商业银行盈利模式多元化程度不断提升,经营风险也随着商业环境恶化逐步扩大。最后使用面板数据模型进行回归,从整体和部分的角度分别考察2007至2016年我国20家主要上市商业银行盈利模式的多元化程度是否起到了分散经营风险的作用。研究发现,盈利模式多元化并未产生风险分散效应,从具体业务来看,手续费及佣金收入对风险影响不显著,投资收益对样本银行的经营稳定性有一定负面影响。通过上述分析,本文在文末就我国商业银行盈利模式多元化转型提出了相应建议:商业银行要理性看待多元化经营,走适合自身特点的发展道路。在转型过程中要平衡好收益和风险的关系,在现阶段可以向收益较稳定的手续费及佣金收入业务侧重,审慎开展投资业务,提高风险管理水平。此外,盈利模式的转型要以人和组织结构的转型为支撑。最后,迎合科技金融的浪潮,提出了商业银行数字化经营的转型思路。