在新资本监管改革对银行资本的质与量都提出更高要求,经济结构进入转型发展的关键时期,普惠金融发展逐步走上历史舞台的大背景下,本文深入探讨了资本对银行风险承担与贷款行为的影响。关于资本与银行风险承担行为的关系,本文从直接与间接两个方面进行探讨,并且在直接效应测度中深入分析了银行监督努力的中介作用。同时,本文还对不同监管时期的作用效果进行了对比分析。关于资本与银行贷款行为的关系,本文一方面从贷款总额,贷款结构与典型行业贷款三方面出发,并且重点分析了金融危机时期以及新资本监管改革预期时期,不同监管工具作用的差异;另一方面立足于普惠金融,本文从新资本监管给予普惠金融贷款相应的风险权重优惠出发,测度了资本对银行普惠金融贷款发放行为的影响。首先,资本对银行风险承担行为影响的直接效应。本文研究发现:资本与银行监督努力和风险承担行为分别具有倒U型和U型关系,而且银行监督努力在资本与银行风险承担行为的U型关系中起到了中介传导的作用,特别是在新资本监管过渡时期,关系强度增大。研究结论说明了银行持有适度的资本水平,风险承担会更小,过低或过高的资本水平都会增加银行的风险承担,而要确保资本效果显著,风险承担有效降低,银行必须提升其监督努力的程度。其次,资本对银行风险承担行为影响的间接效应。本文从资本监管效力的视角,采用断点回归设计,结果表明(1)以风险加权为基础的资本监管能够显著降低银行的风险承担;(2)作用效力比较:一是核心资本充足率监管比资本充足率监管在约束银行风险承担行为上更为有效;二是在新资本监管框架下,虽然风险加权资本比率监管降低银行风险承担的作用力度减弱了,但是杠杆率监管对银行风险承担行为的约束力较强,起到了良好的补充作用。本研究得到了继续加强资本监管,防止银行业过度风险承担的启示。第三,资本与银行贷款行为的关系。本文研究发现:(1)资本充足率对银行贷款发放起到抑制作用,而核心资本充足率激励银行发放贷款,两者的影响效应在金融危机时期增强,但在新资本监管预期时期减弱;杠杆率仅在新资本监管预期时期,才逐渐提高银行发放贷款的审慎程度;(2)在贷款结构方面,与公司贷款相比较,个人贷款增速对资本的反映程度更为敏感;杠杆率可以有效地支持银行在金融危机时期发放公司贷款;(3)在典型行业贷款方面,核心资本充足率高的银行,房地产业贷款增速较低而制造业贷款增速较高,但这一偏好在金融危机时期和新资本监管预期时期有所降低。最后,资本与银行普惠金融贷款行为的关系。在银行小微企业贷款行为方面:(1)实施小微企业贷款风险权重系数优惠的政策,显著促进了银行发放小微企业贷款,特别是对小银行来说,政策效果更好;(2)在优惠政策实施之后,资本水平越高的银行对小微企业贷款的偏好反而越强,且这一促进作用的力度在大银行中更为显著。在银行个人贷款行为方面:(1)实施个人贷款风险权重系数优惠的政策,显著促进了银行发放个人贷款,特别是对大银行来说,政策效果更好;(2)在优惠政策实施之后,资本水平越高的银行对个人贷款的偏好反而越强,同样,这一促进作用的力度在大银行中也更为显著。本文从多维度论证了资本在约束银行过度风险承担行为,优化银行贷款行为上的作用,为新资本监管改革维持金融系统稳定,促进经济结构调整的有效性提供有力的实证支持。