预算管理已经越来越成为企业炙手可热的管理工具，但是预算管理在理论和实践上都远非完美。GE前CEO韦尔奇称“预算是美国公司的祸根”。MichaelJensen则将预算称为“为撒谎者买单的工具”。文中总结了传统预算存在着组织、技术、行为三个方面的缺陷。 难道现在的预算管理就不能够支持价值创造了么?带着这样的疑问文章展开了对预算发展历史的回顾，当我们回到预算历史的起点并沿着其历史脉络梳理的时候，可以发现，预算管理的发展具有非常明显的发展的和运用的权变性特征，外部环境的变动是预算发展的最基本的驱动力，因此，实际上不存在最优的预算管理模式，只存在依环境而权变的预算管理系统(预算应遵循权变原则)。到了20世纪90年代以后，传统预算由于反应缓慢已经无法适应环境的迅速发展，因此，一些具有初步整合特征的预算模式如作业预算、平衡计分卡预算出现了，但是它们仅仅是管理控制工具间功能的互补，缺乏严谨的逻辑和运用的权变性。由于预算管理被David Otley教授称为较少的能把组织内所有关键问题融合为一个体系之中的管理控制方法之一，如果构建一个导向价值的整合预算系统将有利于企业目标的实现。因此近年来，一种初步意义上的整合预算模式悄然出现，但是进行研究的文献仍然很少。这正是促使对整合预算做研究的动因。同时，从管理控制角度看，以往文献孤立地研究管理控制系统的各个要素，把各自看作封闭的系统，割断了与外部环境的联系，特别是忽视了管理控制系统和预算系统的关系和整合，因此，文中第三部分分析了管理控制和预算的关系，认为预算的本质是管理控制，预算与管理控制发展具有共生性，管理控制的权变性特征要求预算也具有权变性，同时管理控制应该以预算为基础实现整合。 整合预算作为新生事物还未得到实践的验证，并且由于其权变特征，很难给它一个统一的模式，但是依据作者的历史和逻辑的推导，预算不但具有整合其他管理控制系统要素的可能性，而且现实中预算所显现出“相关性遗失”也急需疏理各个要素之间的关系，用系统理论整合各个系统要素，因此也存在整合的必要性。 基于此，有必要将预算看作是一个开放的系统，注重组织环境变量和其他权变变量对预算的影响，将整合预算看作权变性的整合；注重预算的价值管理属性， 从价值管理视角(利用作业成本和平衡计分卡寻找价值驱动因素等技术)变革预算管理。在此基础上，整合预算应该以价值、系统、权变、战略四个原则统领预算的整合。最后，从整合的内容看，应从外部组织环境和内部管理控制系统两层面进行整合，内外整合的目的是将预算系统打造为管理控制系统的核心，以实现组织战略目标和财务目标。至此，这就是所要构造的整合预算模式。它是以股东价值最大化为整合目标、以价值、系统、权变、战略四原则作为整合原则、以预算为核心、以内外部整合为内容的整合预算模式。 笔者认为本文的创新点在于①突破了传统预算的整合只局限于管理会计工具整合的思路，将预算的视野扩展到整个组织环境中。由于预算的发展具有环境的权变特征，组织环境是预算系统设计的历史和逻辑的起点，因此组织的权变性是预算系统重新构建的关键因素；②本文基于管理控制理论、组织理论研究预算管理，从历史和逻辑两个角度分析传统预算失效的原因以及未来变革的方向③梳理了管理控制和预算管理的逻辑关系，得出一、预算本质是管理控制，由于现代管理控制系统是开放的系统，因此预算应遵循权变原则，二、预算具备整合其他管理控制要素系统和其他管理控制工具的可能性，从而为整合预算提供理论支持；④提出整合预算是从外部组织环境和组织内部视角两个层面整合预算系统，依据权变、战略、系统、价值四个基本原则重构预算管理体系。 而本文的研究局限在于：①预算历史回顾和理论推导均以西方预算管理为蓝本，结论可能与国内实际有所出入：②整合预算很难取得案例资料，仅有的少数案例也不是完全以作者的思路进行整合；③对内部整合还存在较多细化的内容，限于学识及篇幅，未能展开。这些局限将成为笔者今后的思考和研究的主要领域。这些局限将成为笔者今后的思考和研究的主要领域。