流动性是评价一国证券市场运行质量的重要指标之一，它是指一种资产能够以合理的价格和较低的交易成本迅速转换成其它资产的能力。中国是一个明显的“政策市”，信息披露制度不完善，股票市场受政府行为影响较大。针对此，本文从国家重大经济金融政治会议出发，引进虚拟变量，通过多元线性回归模型、Box-Cox变换、半参数模型研究了近三年来中国党代会、两会、全国金融会议、中央经济会议对股市流动性的影响。结果表明，两会与中国股票市场流动性具有负相关关系，党代会、中央经济会议对股票市场流动性的影响不确定，如：十七届五中全会与股市流动性具有负相关关系，但十七届六中全会、十七届七中全会对股市流动性影响不显著，中央经济会议中，2011年的对股市流动性影响较大，其他的有一定影响，但没有明显的相关关系，如2010年的中央经济会议。根据这些结果，本文对投资决策进行了分析，给出了对市场流动性需求者有参考价值的建议。