我国于2015年推出存款保险制度,强制银行购买存款保险,这为我国顺利推进利率市场化提供了必要的保障,为金融体系的稳定建立了一道牢固的防线,既对银行的挤兑风险进行了市场化的处置,又有力地保护了储户的资金安全。这一制度安排的初衷是更好的维护银行的稳定,防范银行的风险。但在我国存款保险制度推出的七年以来,存在一些副作用,市场出现了一些有悖初衷的现象,一些银行在购买存款保险后更青睐高风险经营。究竟这一制度的稳定作用更大还是副作用更大?不同特征的银行对这一制度的反应有怎样的差异?我国这一制度后续如何改进能更好的控制不同银行的风险?这些问题都是我们亟待探究和回答的,这对我国存款保险制度逐步完善,银行风险处置机制的健全以及金融风险的稳定都是意义重大的。本文首先对现有文献进行梳理,发现学者们的研究结论表明我国的存款保险制度对银行风险的影响存在异质性,不同特征银行的风险调整不同。但是现有研究对银行连续型特征变量的不同等级的设定存在很大的主观性,本文通过使用门槛模型来更客观地确定特征变量的划分门槛,在一定程度上减少人为设定误差。在实证部分,本文选取我国2008年至2020年的278家银行的共计2185个样本数据,使用滞后两期的动态面板模型,依此利用普通最小二乘估计、固定效应模型和系统GMM等方法对回归结果进行估计,结果显示存款保险显著增加了我国银行的风险。紧接着筛选出2011到2020年这10年间连续有数据的97家银行的共计970个样本,使用门槛模型进一步研究存款保险制度对银行风险的单一异质性影响以及复合异质性影响。实证结果表明资本充足率、前期风险和特许权价值这三个特征变量均存在门槛效应。在只考虑单一异质性的影响下:资本充足率和特许权价值与银行的道德风险呈负相关关系,前期风险与道德风险正相关。考虑复合异质性的影响:在高特许权价值组别中,资本充足率存在单门槛效应,而前期风险并不存在门槛效应;在中特许权价值组别中,前期风险存在双门槛效应,资本充足率存在单门槛效应。对于高特许权价值银行:存保制度仅增加了其中资本充足率较低的那部分银行的风险。对于中特许权价银行:无论资本充足率大小存保制度均增加银行风险,但资本充足率低的银行道德风险更突出;无论前期风险大小存保制度均增加银行风险,但高风险的银行更愿意进行风险承担。鉴于以上实证结果,为保证我国存款保险制度更好的发挥作用,我国应该对不同银行实施差别化监督,适当提升费率水平并且基于复合异质性角度来细化差别费率。