自1990年沪深两市开办以来,中国资本市场不断发展、完善,为企业提供了多层次的融资平台。IPO作为企业在资本市场融资的一种手段,越来越受到企业的青睐,当前我国每年开展IPO的企业数量庞大。但是,与此不相适应的是,我国IPO审计质量状况不容乐观,企业财务报告经不住检查或者业绩经常出现变脸。如何确保IPO审计质量,维护中小投资者的合法权益、保障我国资本市场的健康有序发展是摆在我们面前必须予以解决的问题。本文主要采用文献分析法、案例研究法以及定性与定量相结合的方法,根据《会计监管风险提示第4号——首次公开发行股票公司审计》所揭示的10类IPO审计活动中存在的风险,结合IPO经典舞弊案件绿大地事件、新大地事件以及万福生科事件,总结出IPO审计质量存在的三类主要问题,即IPO审计前会计师事务所IPO项目质量控制把关不严、IPO审计中审计程序缺失或流于形式、IPO审计后审计师未印证财务信息和非财务信息的披露,并从审计客体、会计师事务所、政府角度分析了IPO审计质量产生问题的原因以及由此产生的严重后果:审计师独立性遭受质疑、政府公信力下降、企业经营受挫、中小投资者合法权益遭受侵害。由目前我国IPO审计质量存在的主要问题、产生的原因及导致的后果,本文从企业、会计师事务所、政府三个方面提出提升IPO审计质量的建议与对策:企业应完善内部控制制度、发挥公司治理机制的应有作用、积极主动进行相关重大信息的披露,会计师事务所应树立诚信经营的理念、严格辅导风险评估、加强对审计师的培训、客观公正落实同业互查制度,政府应完善法律法规、严厉惩处舞弊企业、加大对舞弊中介机构的打击力度。