这篇论文从住宅泡沫的基本概念出发,在大量而详细的文献综述的基础上,通过引入土地成本、住宅空置率和不良贷款率等重构了住宅市场局部均衡模型,并通过在模型中构建售价地价比、地价造价比和房价收入等指标,从而将住宅泡沫测度的指标指示法和理论价格法有机结合起来,并由此测度了中国城镇住宅市场在1995-2009年间的总体泡沫度、理性泡沫度和指标弹性值；同时,本文还依据这四个泡沫指标探讨并测度了其他样本国家的住宅市场泡沫程度。在此基础上,本文将住宅泡沫的三个指标加入到系统性银行危机的早期预警体系之中,并将危机预警样本集中在出现过较为严重的住宅泡沫的国家或地区),从而将本文的实证研究集中在更具同质性的小样本范围内,以改进系统性银行危机预警模型的预测效果；同时,本文通过将非参数法与参数法相结合,并采用更长的时间序列数据,从而对系统性银行危机预警进行了实证研究。结果表明,不但房价收入比的变化率对样本国家的系统性银行危机具有显著影响,而且模型在样本内的预测能力得到了明显提高,在样本外的预测能力也未降低。