铜是国民经济建设中一种非常重要的金属,广泛应用于军事工业、电子电气、通讯、建筑、轻工、机械制造和交通运输等各个领域。与铜消费量世界第一形成鲜明对照的是,我国在世界铜价上并没有足够的定价权。铜资源很有可能步铁资源的后尘,直接威胁国民经济的健康稳定发展,因此很有必要就铜资源的定价表现形式---铜证券价格进行研究。近年来,国内外学者在不同交易所铜证券价格的相关性、影响中国铜期货的因素、铜证券价格等方面做了不少理论和实证研究,但由于其多为定性研究,定量分析不多。因此本文在深入研究Copula理论以及随机过程的基础上,对铜期货市场的相关性、波动性、跳跃性做了定性和定量的研究。论文主要内容及成果如下：1、针对常用的线性相关系数、Granger因果分析等传统方法的局限性,将更为灵活、稳健的Copula理论应用于分析金融时间序列变量间的可靠相关结构中。在深入探讨Copula函数定义、性质、定理的基础上,系统地研究了Copula参数的估计方法,及估计后相应的检验问题,并对条件Copula函数的相关理论做了较为详细的介绍。2、伦铜和沪铜作为国际上两个主要的期铜交易市场,它们之间的相关关系日渐凸显重要。与已有文献仍仅局限于长期的相关性和协整分析以及常相关Copula函数建模方法不同,本文通过构建具有时变相关的Copula模型对期铜交易市场的相关模式进行了深入的探讨。结果表明,该模型符合实际经济过程中国家宏观政策的调整、世界金融危机的爆发中的时变模式,能更好地反映两个市场本身的动态本质。3、证券市场是一个典型的复杂系统,而作为数学主要分支的数理统计学和随机过程成为研究这个复杂系统的有力工具。铜价过程是一个随机过程,主要研究了O-U过程模型以及跳扩散模型,并对两个模型中的参数进行参数估计及经验分布估计。在介绍了铜价过程的一些统计特征后,用GMM估计法估计了O-U过程模型中的参数,最后估计了跳扩散模型中的条分布以及泊松过程中的参数。4、以具体的价格为基础,从公司的盈余来研究基于铜价市场的风险度量与随机控制。首先构造投资比例固定时的模型并进行求解,并在此基础上研究其生存概率函数。然后,给出了最优投资策略模型。