我国绿色基金投资能兼顾环境和经济吗?

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当今社会环境问题日益突出,发展绿色经济在全世界达成共鸣。绿色基金作为绿色金融活动的一种重要投资方式,对推动企业转型,支持绿色经济发展有着至关重要的作用。绿色基金因相较于传统基金的特殊性,仅仅对其经济业绩表现进行评价并不能扩大其影响力,使其受到更多的关注,但是如何对其环境绩效进行评价,绿色基金在投资过程中又是否真的能实现“经济与环境”的双重目标,需要学者们进一步的探索。本文先对国外绿色基金的发展状况进行了梳理总结,对我国绿色基金发展的基本现状进行了描述性统计和分析。然后结合传统基金经济业绩评价体系,构建了对绿色公募基金经济与环境业绩评价的一系列方法,并具体运用到兴全绿色投资混合基金和汇添富环保行业股票基金中去,分析其投资过程中对经济与环境的兼顾情况。首先,在进行经济业绩评价时,通过与基金自身前后期收益、业绩比较基准、按照一定标准筛选出的传统基金样本等多个层面进行对比分析,结果发现兴全绿色投资混合基金的业绩在市场上的表现较好,与传统基金无异;相反地,汇添富环保行业股票基金可能因绿色投资的相关条件限制,投资较为集中,其业绩受到不利影响表现相对较差。其次,基金环境业绩表现的分析结果显示:兴全绿色投资混合基金对于绿色证券的配置比例较低且不固定,投资较为分散;而汇添富环保行业股票基金主要投资于环保行业上市公司或其他制造业企业,配置的投资组合绿色程度较高。两只基金在成立初期持股企业环境责任履行表现较好,后期环境业绩表现呈现略微的下降趋势,但整体表现仍高于市场平均。最后,基于论文案例分析总结出我国绿色基金发展所面临的诸如绿色程度不高、投资组合筛选标准不完善、环境信息披露和业绩评价体系不健全、缺乏投资者认可等问题,并提出建议。
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