国际大宗商品价格的波动是影响国家经济系统的一个非常的重要因素,因此对大宗商品的价格波动进行研究是必要的。对大宗商品的价格影响因素进行研究主要的意义有两点:第一是理论意义,在考虑主要经济体的需求与货币因素特别是把中国加进来之后能使得我们对大宗商品价格的波动影响因素做出更加全面的评估,也能对大宗商品价格的波动因素做出完善的认识。第二就是实践意义,中国对许多大宗商品的进口严重依赖,使得我们不得不对大宗商品价格保持密切的关注。研究大宗商品价格的波动将会对制定经济政策,对燃油等商品的定价都起到重要作用。本文在静态贝叶斯网络框架下对国际大宗商品价格波动变动的主要因素进行了深入分析,并且对主要大宗商品的走势和市场表现进行了细致的描述。主要结论如下:1.大宗商品价格不但与发达国家的因素有直接关系,也与中国的因素有直接关系,但是我国的影响力比较小。由连续变量的贝叶斯网络分析可以看出:在当前阶段能够直接影响大宗商品总体价格的是中国的GDP与欧元区的GDP,而这两个因素一个代表了发达国家的需求,一个代表了发展国家的需求。但是发达国家的需求给所有商品价格指数的影响要远远大于发展中国家的需求带来的影响。2.全球经济愈加融为一体,各个国家的地区经济都会相互影响,经济周期和经济危机也都有全球性。从实证分析可以看出,不但有不同的国家和地区直接影响到大宗商品价格,各国的经济数据也是相互关联的,出现这样的实证结果可能的原因有:一是世界各国经济联系的加强和相互依赖程度日益提高;二是各国国内经济规则不断趋于一致;三是国际经济协调机制强化,即各种多边或区域组织对世界经济的协调和约束作用越来越强。总的来讲,经济全球化是指以市场经济为基础,以先进科技和生产力为手段,以发达国家为主导,以最大利润和经济效益为目标,通过分工、贸易、投资、跨国公司和要素流动等,实现各国市场分工与协作,相互融合的过程。3.次贷危机之后随着相应的全球性的应对,政府基本都采取加大投资力度,及其宽松宽松的货币政策,随之而来才带来了国际大宗商品价格的急速上涨。在美国的GDP指数处于较低水平的时候,也就是次贷危机最严重的2009到2010年能源价格指数确实不算很高,基本处于第一区间与第二区间,但是随着应对措施的逐步进行,到了2011年与2012年在因变量处于第二区间的时候,恰恰能源价格指数能取得一个最高的水准。但是随后就相对稳定甚至有所下降了。4.在能源方面,中国的需求与日俱增。中国的需求因素已经成为影响国际能源价格的一个重要因素,但是中国的货币因素方面影响就要小得多。当前阶段能够直接影响大宗商品燃料价格的是中国的GDP与中国的货币供应量与美国的GDP,而这两个因素一个代表了中国的需求与中国的货币政策另外一个代表了美国的需求。但是美国的需求给所有商品价格指数的影响要还要比中国的需求带来的影响稍低。从模型的结果来看中国的M3指数对燃料(能源)价格指数有负的影响,这可能从一个侧面说明中国的货币政策的调控对国际大宗商品价格的调控趋于弱。